Данная стратегия довольно привлекательна, когда волатильность настолько высока, что есть основания полагать, что она снизится. ... - Большая Энциклопедия Нефти и Газа



Выдержка из книги Чекулаев М.N. Загадки и тайны опционной торговли


Данная стратегия довольно привлекательна, когда волатильность настолько высока, что есть основания полагать, что она снизится. Но есть опасность, что высокая волатильность повлечет за собой сильные ценовые изменения по базовому инструменту. Точнее, высокая подразумеваемая волатильность говорит о том, что вероятность сильного ценового колебания крайне высока. В этих условиях потери от процедур рехеджирования могут и не перекрыть выгоды от продажи опционов. В то же время низкая волатильность обеспечивает малую величину потерь от торговли базовым инструментом, но одновременно крайне низка также и опционная премия. Поэтому вопрос волатильности в данной стратегии крайне важен. Здесь большую роль играет момент создания конструкции, которая должна соответствовать требованиям уместности.

(cкачать страницу)

Смотреть книгу на libgen

Данная стратегия довольно привлекательна, когда волатильность настолько высока, что есть основания полагать, что она снизится. Но есть опасность, что высокая волатильность повлечет за собой сильные ценовые изменения по базовому инструменту. Точнее, высокая подразумеваемая волатильность говорит о том, что вероятность сильного ценового колебания крайне высока. В этих условиях потери от процедур рехеджирования могут и не перекрыть выгоды от продажи опционов. В то же время низкая волатильность обеспечивает малую величину потерь от торговли базовым инструментом, но одновременно крайне низка также и опционная премия. Поэтому вопрос волатильности в данной стратегии крайне важен. Здесь большую роль играет момент создания конструкции, которая должна соответствовать требованиям уместности.