Основное преимущество, имеющееся у продавца волатильности, - временной распад, всегда работающий в его пользу и ... - Большая Энциклопедия Нефти и Газа



Выдержка из книги Чекулаев М.N. Риск-менеджмент Управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности


Основное преимущество, имеющееся у продавца волатильности, - временной распад, всегда работающий в его пользу и оказывающий немаловажный вклад в создание прибыли. Даже если тенденция подразумеваемой волатильности оценена неверно, шансов на благополучный исход в огромном числе случаев у продавца волатильности больше, чем у покупателя. Особенно если у него есть возможность прибегнуть к другим менеджерским решениям, - например, использовать технику роллирования, обычно требующую дополнительных маржевых требований.

(cкачать страницу)

Смотреть книгу на libgen

Основное преимущество, имеющееся у продавца волатильности, - временной распад, всегда работающий в его пользу и оказывающий немаловажный вклад в создание прибыли. Даже если тенденция подразумеваемой волатильности оценена неверно, шансов на благополучный исход в огромном числе случаев у продавца волатильности больше, чем у покупателя. Особенно если у него есть возможность прибегнуть к другим менеджерским решениям, - например, использовать технику роллирования, обычно требующую дополнительных маржевых требований.