Островершинные распределения можно увидеть в доходах активов, когда наблюдаются периодические скачки в ценах на эти ... - Большая Энциклопедия Нефти и Газа



Выдержка из книги Уотшем Т.Д. Количественные методы в финансах


Островершинные распределения можно увидеть в доходах активов, когда наблюдаются периодические скачки в ценах на эти активы. Рынки с прерывающимся процессом торговли, как, например, рынки ценных бумаг, которые закрываются на ночь и в выходные, имеют большую вероятность для демонстрации скачков цен активов. Причиной служит то, что информация, которая влияет на цены, но публикуется во время закрытия рынков, окажет воздействие на цены, когда рынок откроется вновь, таким образом создавая условия для скачка между предыдущей ценой закрытия и ценой открытия. Этот скачок цен, наиболее заметный для ежедневных или еженедельных данных, приведет к более высокой частоте повторения больших положительных или отрицательных доходов, чем предполагалось бы, если бы торговля на рынках велась непрерывно.

(cкачать страницу)

Смотреть книгу на libgen

Островершинные распределения можно увидеть в доходах активов, когда наблюдаются периодические скачки в ценах на эти активы. Рынки с прерывающимся процессом торговли, как, например, рынки ценных бумаг, которые закрываются на ночь и в выходные, имеют большую вероятность для демонстрации скачков цен активов. Причиной служит то, что информация, которая влияет на цены, но публикуется во время закрытия рынков, окажет воздействие на цены, когда рынок откроется вновь, таким образом создавая условия для скачка между предыдущей ценой закрытия и ценой открытия. Этот скачок цен, наиболее заметный для ежедневных или еженедельных данных, приведет к более высокой частоте повторения больших положительных или отрицательных доходов, чем предполагалось бы, если бы торговля на рынках велась непрерывно.