В этой модели волатильность зависит от своего же предшествующего уровня. Таким образом, высокие уровни волатильно-сти ... - Большая Энциклопедия Нефти и Газа
Выдержка из книги
Петерс Э.Э.
Хаос и порядок на рынках капитала
В этой модели волатильность зависит от своего же предшествующего уровня. Таким образом, высокие уровни волатильно-сти являются следствием высокой же волатильности, в то время как низкая волатильность - следствие низкой волатильности. Это совпадает с наблюдением Мандельброта ( 1964) о том, что величины изменений цен ( без учета знака) коррели-рованы.
