Как бы там ни было, но ценовые разрывы создают дополнительный риск для продавцов волатильности, и ... - Большая Энциклопедия Нефти и Газа



Выдержка из книги Чекулаев М.N. Риск-менеджмент Управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности


Как бы там ни было, но ценовые разрывы создают дополнительный риск для продавцов волатильности, и не считаться с этим невозможно. Хотя данный вид риска можно отнести к операционным рискам либо к ценовым, но правильнее выделить его в отдельную категорию, так как он присущ стратегиям продажи волатильности. Кроме того, причина его возникновения кроется не в выбранном режиме выполнения сделок, а в существовании ценового риска, устраняемого через процедуру рехед-жирования, и в данном случае он становится неустранимым. Во всяком случае, непосредственно в том ценовом диапазоне, через который цены перепрыгнули. Заранее точно оценить величину риска, генерируемого ценовыми разрывами, вряд ли возможно, как и все, что связано с определением движения цен. Но является фактом: хорошо владеющие техническим анализом достаточно часто с высокой степенью достоверности прогнозируют подобные ситуации, вплоть до размера ценового гэпа.

(cкачать страницу)

Смотреть книгу на libgen

Как бы там ни было,  но ценовые разрывы создают дополнительный риск для продавцов волатильности,  и не считаться с этим невозможно.  Хотя данный вид риска можно отнести к операционным рискам либо к ценовым,  но правильнее выделить его в отдельную категорию,  так как он присущ стратегиям продажи волатильности.  Кроме того,  причина его возникновения кроется не в выбранном режиме выполнения сделок,  а в существовании ценового риска,  устраняемого через процедуру рехед-жирования,  и в данном случае он становится неустранимым.  Во всяком случае,  непосредственно в том ценовом диапазоне,  через который цены перепрыгнули.  Заранее точно оценить величину риска,  генерируемого ценовыми разрывами,  вряд ли возможно,  как и все,  что связано с определением движения цен.  Но является фактом:  хорошо владеющие техническим анализом достаточно часто с высокой степенью достоверности прогнозируют подобные ситуации,  вплоть до размера ценового гэпа.