Пузырь определяется как период времени, начавшийся с обозначенного минимума до внушительного максимума и характеризующийся длительным ... - Большая Энциклопедия Нефти и Газа



Выдержка из книги Сорнетте Д.N. Как предсказывать крахи финансовых рынков


Пузырь определяется как период времени, начавшийся с обозначенного минимума до внушительного максимума и характеризующийся длительным ростом цен с последующим крахом или значительным падением. Для основных финансовых рынков, подобные пузыри описаны весьма точно и недвусмысленно, поскольку конец его формирования определяется датой timx, когда было достигнуто максимальное значение индекса перед его падением. Для пузырей, предшествовавших великим крахам на основных финансовых рынках, начало их образования определить достаточно просто, поскольку оно всегда совпадает с минимальным значением индекса перед изменением тренда. Однако, такое определение не всегда столь однозначно для развивающихся рынков, описанных ниже. Примерно в половине случаев, согласно первичным результатам обработки данных для определения начала формирования пузыря, эту дату приходилось сдвигать вперед, чтобы получить соответствия с непатологическими значениями для экспоненты и угловой логочастоты. Чтобы отфильтровать соответствия, экспоненте т последовательно присваивалось значение между нулем и единицей, при этом не слишком приближенное ни к нулю, ни к единице: слишком маленькая экспонента т подразумевает небольшой пузырь с резким скачком цен в конце. Слишком большая т относится к неускоряющимся пузырям. Угловая частота а) логопериодических колебаний также не должна быть слишком большой или слишком маленькой. Если ее значение слишком низкое, возникает менее одного колебания за весь временной интервал, при этом логопериодические колебания теряют смысл. Напротив, слишком высокое значение приводит к чрезмерным колебаниям, и они начинают соответствовать высокочастотным шумам.

(cкачать страницу)

Смотреть книгу на libgen

Пузырь определяется как период времени, начавшийся с обозначенного минимума до внушительного максимума и характеризующийся длительным ростом цен с последующим крахом или значительным падением. Для основных финансовых рынков, подобные пузыри описаны весьма точно и недвусмысленно, поскольку конец его формирования определяется датой timx, когда было достигнуто максимальное значение индекса перед его падением. Для пузырей, предшествовавших великим крахам на основных финансовых рынках, начало их образования определить достаточно просто, поскольку оно всегда совпадает с минимальным значением индекса перед изменением тренда. Однако, такое определение не всегда столь однозначно для развивающихся рынков, описанных ниже. Примерно в половине случаев, согласно первичным результатам обработки данных для определения начала формирования пузыря, эту дату приходилось сдвигать вперед, чтобы получить соответствия с непатологическими значениями для экспоненты и угловой логочастоты. Чтобы отфильтровать соответствия, экспоненте т последовательно присваивалось значение между нулем и единицей, при этом не слишком приближенное ни к нулю, ни к единице: слишком маленькая экспонента т подразумевает небольшой пузырь с резким скачком цен в конце. Слишком большая т относится к неускоряющимся пузырям. Угловая частота а) логопериодических колебаний также не должна быть слишком большой или слишком маленькой. Если ее значение слишком низкое, возникает менее одного колебания за весь временной интервал, при этом логопериодические колебания теряют смысл. Напротив, слишком высокое значение приводит к чрезмерным колебаниям, и они начинают соответствовать высокочастотным шумам.