Инвестиционный консультант

Cтраница 2

В соответствии с законами 1940 г. инвестиционным компаниям и инвестиционным консультантам вменяется в обязанность регулярно сообщать инвесторам данные о своем финансовом положении и инвестиционной политике. Им запрещено существенно менять характер своей деятельности без одобрения со стороны держателей акций; принимать на работу лиц, виновных в злоупотреблениях с ценными бумагами; формировать Совет директоров, большинство в котором принадлежало бы брокерам, инвестиционным банкирам и другим профессиональным участникам фондового рынка. Другие положения закона регулируют размер гонорара консультантов, процедуру продажи и перепродажи ценных бумаг, механизм построения инвестиционных планов. Комиссии по ценным бумагам и биржам дано право возбуждать уголовные дела даже в случае проведения компанией реорганизации, если она была осуществлена без учета интересов акционеров. Закон предоставляет этой Комиссии право давать определения злоупотреблений, мошеннических и спекулятивных действий. [16]

Регистрация сделок также осуществляется банками, инвестиционными институтами ( кроме инвестиционных консультантов) и депозитариями по сделкам, осуществляемым с их участием. Банки и инвестиционные институты ( кроме инвестиционных консультантов) обязаны по требованию приобретателя акций в 3-дневный срок с момента осуществления сделок с акциями, зарегистрированных данным банком или инвестиционным институтом, передавать данные регистрации держателю реестра акционеров. Депозитарий по зарегистрированным у него сделкам передает данные регистрации держателю реестра акционеров в соответствии с его договором с акционерным обществом либо с акционером. [17]

Финансовый институт может осуществлять свою деятельность в качестве: посредника, инвестиционного консультанта, инвестиционной компании, инвестиционного фонда. [18]

В основном это финансовые брокеры, совмещающие свою деятельность с услугами инвестиционного консультанта ( их доля более 50 %) и инвестиционные компании, имеющие лицензии финансового брокера и инвестиционного консультанта ( более 30 %), а также коммерческие банки, в том числе акционерные, выступающие эмитентами ценных бумаг; крупная доля приходится на мелких участников фондового рынка. [19]

То же самое касается и услуг по изготовлению бланков ценных бумаг, услуг инвестиционных консультантов, андеррайтеров, оценщиков ценных бумаг, аудиторов и прочее. [20]

Структура методов исследования инвестиционных качеств ценных бумаг. [21]

Исследование ценных бумаг с точки зрения их инвестиционных качеств должно производиться специалистами инвестора или инвестиционными консультантами. Это особенно относится к техническому анализу. [22]

Физические лица, выполняющие операции с ценными бумагами в качестве специалистов инвестиционных компаний, финансовых брокеров и инвестиционных консультантов, должны сдать государственные экзамены и получить квалификационный аттестат на право ведения операций с ЦБ. [23]

Ведение реестра акционеров акционерного общества осуществляется непосредственно акционерным обществом либо по его поручению банком, инвестиционным институтом ( кроме инвестиционных консультантов), депозитарием, а также специализированным регистратором, деятельностью которого является исключительно ведение на коммерческой основе реестров акционеров акционерных обществ. Акционерные общества с числом акционеров более 1000 обязаны поручать ведение реестра акционеров банкам, инвестиционным институтам ( кроме инвестиционных консультантов), депозитариям или специализированным регистраторам. [24]

Институциональной поддержкой пользуются акции компаний, принадлежащие учреждениям типа взаимных фондов, корпоративных пенсионных фондов, страховых компаний, крупных инвестиционных консультантов, хеджевых фондов, трастовых отделов банков, а также государственных, благотворительных и образовательных учреждений. Здесь я не рассматриваю как институциональную поддержку научно-исследовательские отчеты брокерских контор или рекомендации аналитиков, хотя некоторые из них могут оказывать сильное краткосрочное влияние на некоторые ценные бумаги. Услуги консультантов по инвестициям и рыночные информационные бюллетени также, по этому определению, не считаются институциональной или профессиональной поддержкой, потому что у них нет сконцентрированной или непрерывной покупающей и продающей силы институциональных инвесторов. [25]

Подготовка эмиссии; содействие в реорганизации компании, конструирование и оценивание эмиссии совместно с эмитентом, юридическими фирмами, инвестиционными консультантами, оценка эмитируемых ценных бумаг, установление связей между эмитентами и ключевыми инвесторами, членами синдиката по распространению ценных бумаг. [26]

Инвестиционный институт - это участник рынка ценных бумаг, осуществляющий свою деятельность в качестве посредника ( финансового брокера), инвестиционного консультанта, инвестиционной компании или инвестиционного фонда. [27]

Купленные акции оцениваются в сумме фактических затрат на их приобретение, которые включают покупную цену акции и дополнительные расходы: оплату услуг инвестиционного консультанта, вознаграждение брокеру и др. Покупная цена состоит из номинальной стоимости акции и суммы премии, уплачиваемой эмитенту, или скидки, предоставляемой эмитентом. [28]

Внесение в реестр акционеров записи о собственнике акций, приобретшем соответствующие права в результате сделки, совершенной без участия инвестиционных институтов ( кроме инвестиционных консультантов) и / или депозитария, является регистрацией сделки. [29]

Далее пояснялось, что инвестиционные институты в Российской Федерации - это юридические лица, которые выступают в качестве посредников ( финансовых брокеров), инвестиционных консультантов, инвестиционных фондов и инвестиционных компаний и осуществляют свою деятельность с ценными бумагами как исключительную. [30]

Страницы: 1 2 3 4