Корреляция - цена
Cтраница 1
Межпериодическая корреляция цен, запрашиваемых продавцами, обычно положительна в рассмотренных мною случаях. Ранговая корреляция между ценами поставщиков антрацита в 1953 г. ( табл. 1) и в 1954 г. составила 0.68; ранговая корреляция между ценами февраля и августа 1959 г. для 29 дилеров шевроле в Чикаго составила 0.33, но при этом она была в тот же период равна нулю для торговцев фордами. Большая часть наблюдаемых корреляций будет положительна вследствие стабильной разницы продуктов или услуг, но наш анализ ограничен условиями однородности. [1]
 |
Современная теория портфеля.| Эффективная граница. [2] |
Возникает вопрос: Если мы измеряем корреляцию цен, то что произойдет при включении в портфель двух систем с отрицательной корреляцией, работающих на одном и том же рынке. Допустим, у нас есть системы А и В с отрицательной корреляцией. [3]
Однако связи между двумя элементами портфеля, рассматриваем ли мы корреляцию цен ( в немеханической торговой системе) или изменений баланса ( в механической системе), редко дают такие удобные значения коэффициентов линейной корреляции. В этой главе описан способ определения эффективной границы портфелей рыночных систем, когда коэффициенты линейной корреляции любых двух компонентов рассматриваемого портфеля принимают произвольные значения между - 1 и 1 включительно. Далее описан метод, применяемый профессионалами для расчета оптимальных портфелей ащий. [4]
Многие трейдеры не играют на случайных резко растущих или падающих акциях, а выбирают себе любимцев, внимательно следя за их динамикой, анализируя все новости, относящиеся к ним и их конкурентам, изучают корреляции цен своих акций с поведением рынка. Такая игра требует довольно большого капитала, потому что зачастую приходится довольствоваться изменением цены акций на Д доллара, что принесет прибыль, только если у вас такое количество акций, которое позволит перекрыть брокерские комиссионные. [5]
В модели GREEN затраты на сокращение рассчитаны на основе введения налога на энергетические продукты и его воздействия на выбросы парниковых газов. Важными параметрами модели являются эластичности спроса на энергию по цене, основанные на исторической корреляции цен на энергию. Структуры цен на энергию рассматриваются как константы на протяжении обозреваемого периода. AEEI установлено на уровне 1 % в год для всех стран. [6]
Да, имеет, но только при правильной интерпретации получаемых результатов. Допустим, что мы проанализировали рынок за последние два года, когда он непрерывно рос. При таком рынке легко обнаружить корреляции цен акций между двумя последовательными днями: если акции выросли сегодня, то с вероятностью более 50 % они должны вырасти и завтра. При растущем рынке такие корреляции легко прослеживаются. При падающем рынке усиливаются корреляции уменьшения цен: падение акций в данный день приводит к росту вероятности их падения на следующий день. Если разработать стратегию трейдинга на основании анализа растущего рынка и применить ее во время падающего рынка, то естественно, что выбранная стратегия будет приносить убытки. [7]
 |
Графики изменения цены некоторого товара во времени и последовательности случайных чисел с близкими средними значениями и дисперсиями. Спрашивается, где что. По В. Руденно. [8] |
В основе анализа конъюнктуры и прогноза цен лежит ретроспективный метод. Специалист-эксперт, рассматривая динамику ценовых показателей на тот или иной продукт за предшествующий период, пытается экстраполировать эту динамику на будущее. При этом обычно стремятся создать некоторую модель изменения цен, учитывающую выявленные тренды предшествующего этапа, а иногда и корреляцию цен на данный товар с ценами на некоторые другие продукты, например нефть. [9]
Инвестирование или трейдинг всегда должны начинаться с анализа рынка и поиска подходящих акций. Такие списки ( естественно, они должны периодически пересматриваться и обновляться) не должны быть очень большими: по десять компаний в каждом списке вполне достаточно. Но эти компании должны быть изучены досконально - история выплаты дивидендов, роста прибылей и объема продаж, поведение акций во время падающего и растущего рынка, корреляция цен акций с индексом отрасли, перспективы выпуска новых продуктов, конкуренты. Все эти фундаментальные показатели надо проанализировать, чтобы быть готовым к игре, но начинать ее надо в моменты, определяемые методами технического анализа. [10]
Инвестирование или трейдинг всегда должны начинаться с анализа рынка и поиска подходящих акций. Такие списки ( естественно, они должны периодически пересматриваться и обновляться) не должны быть очень большими: по десять компаний в каждом списке вполне достаточно. Но эти компании должны быть изучены досконально - история выплаты дивидендов, роста прибылей и объема продаж, поведение акций во время падающего и растущего рынка, корреляция цен акций с индексом отрасли, перспективы выпуска новых продуктов, конкуренты. Все эти фундаментальные показатели надо проанализировать, чтобы быть готовым к игре, но начинать ее надо в моменты, определяемые методами технического анализа. [11]
Возникает вопрос: Если мы измеряем корреляцию цен, то что произойдет при включении в портфель двух систем с отрицательной корреляцией, работающих на одном и том же рынке. Допустим, у нас есть системы А и В с отрицательной корреляцией. Действительно, мы хотим измерить не корреляции цен рынков, на которых работаем, а корреляции изменений ежедневных балансов различных рыночных систем. И все-таки это является сравнением яблок и апельсинов. Скажем, две рыночные системы, корреляции которых мы собираемся измерить, работают на одном и том же рынке, и одна из систем имеет оптимальное f, соответствующее 1 контракту на каждые 2000 долларов на счете, а другая система имеет оптимальное f, соответствующее 1 контракту на каждые 10 000 долларов на счете. [12]
Страницы: 1