Cтраница 2
Банк-руководитель помимо процентов и комиссионных, покрывающих его непосредственные издержки, получает специальное вознаграждение за организацию и управление синдицированным кредитом. [16]
Задания, представленные в главе, охватывают вопросы, связанные: с определением материальной выгоды при различных способах кредитования ( контокоррентный кредит, ролловерный кредит, синдицированный кредит, вексельный кредит, целевой кредит под оборотные средства), с вексельным обращением, с определением доходности по трастовым и факторинговым операциям; с определением маржинального дохода по операциям банков, с расчетом фондов обязательных резервов в ЦБ РФ, с определением кредитоспособности клиента банка и заключением кредитного договора, с деятельностью ЦБ РФ. Задания предлагаются в форме задач, тестов, деловой игры. [17]
По достижении цели - финансирование реализации намеченных инвестиционных, экологических, социальных, научно-технических или иных программ - банковский синдикат либо прекращает свою деятельность, либо заключает новый договор о синдицированном кредите. Деятельность банков-участников строится на принципах совместного долевого финансирования работ, соответствующих принятым обязательствам, а также на принципе материальной ответственности за их невыполнение или ненадлежащее исполнение. [18]
Вне МВФ СДР используются в ограниченных сферах: 1) например, вместо франка Пуанкаре и франка жерминаля в разных международных конвенциях; 2) на мировом рынке ссудных капиталов некоторые счета, облигации, синдицированные кредиты номинированы в СДР; 3) более 10 международных организаций получили право открывать счета в СДР; в 80 - х годах были сняты ограничения по ним на счетах при операциях своп, срочных сделках, кредитах, гарантиях, предоставлении даров. Официально СДР могут быть использованы банками, предприятиями, частными лицами. [19]
Международные синдицированные кредиты, по существу, сочетают в себе андеррайтинг инвестиционного банка и традиционное кредитование коммерческого банка, что отличает эти кредиты от аналогичного кредита, используемого в России в связи с отсутствием вторичного рынка синдицированных кредитов. [20]
Тем не менее российские коммерческие банки с 1996 г. стали активно привлекать кредиты западных банковских корпораций, что связано с получением Россией в этот период достаточно высокого кредитного рейтинга. Синдицированные кредиты использовались для кратко - и среднесрочного кредитования экспортно-импортных и торговых фирм, спекулятивных операций на российском финансовом рынке и очень незначительно для инвестиций в реальный сектор экономики. [21]
Банк, согласившийся на предоставление синдицированного кредита, может продать или передать на вторичном рынке полностью либо частично свои обязательства по выделению средств ( синдицирования) или активов ( если авансы были сделаны в соответствии с кредитным соглашением) третьей стороне. Вторичный рынок синдицированных кредитов означат полную продажу или передачу, осуществленную после того, как синдицирование кредита прошло через банк-организатор. [22]
В международной банковской деятельности в целях страхования распространена практика предоставления синдицированных кредитов. Для предоставления синдицированного кредита банки объединяют на срок свои временно свободные денежные средства. [23]
Основная проблема в организации санации подобного рода, в случае если компания брала кредиты у множества разных банков, состоит в том, чтобы добиться согласия всех этих банков. Когда компания получила синдицированный кредит, скажем, от 20 разных банков, часто найдутся такие банки, которые захотят немедленно закрыть компанию и получить с нее все, что можно. Признавая подобную проблему, Банк Англии разработал указания, известные как Лондонские правила ( London Rules), предназначенные для того, чтобы убедить банки дать неблагополучным компаниям шанс на выживание, когда это возможно. Некоторые иностранные банки с различной кредитной культурой не всегда легко в этом убедить. [24]
Особенно это важно для банков, начинающих внешнеэкономическую деятельность и стремящихся доказать свою финансовую устойчивость и надежность. В процессе подготовки получения синдицированного кредита банки принимающей страны устанавливают более тесные деловые отношения со своими иностранными партнерами-кредиторами. Синдицированный кредит дает возможность кредиторам и заемщикам изучить друг друга, не подвергаясь серьезным финансовым рискам. [25]
Поток среднесрочных и долгосрочных банковских ресурсов возобновился как в форме синдицированных ( консорциальных) кредитов, так и экспортных кредитов. В советские времена правительство широко прибегало к привлечению синдицированных кредитов, в результате чего по ним образовался долг в размере 28 млрд долл. Однако российские центральные власти к таким кредитам практически не прибегали, предпочитая отмеченные выше иные формы внешнего заимствования. К тому же, как показывает мировой опыт, и сами международные банки стараются не иметь дела с заемщиками, которые нарушали графики обслуживания долга. [26]
Особенно это важно для банков, начинающих внешнеэкономическую деятельность и стремящихся доказать свою финансовую устойчивость и надежность. В процессе подготовки получения синдицированного кредита банки принимающей страны устанавливают более тесные деловые отношения со своими иностранными партнерами-кредиторами. Синдицированный кредит дает возможность кредиторам и заемщикам изучить друг друга, не подвергаясь серьезным финансовым рискам. [27]
Сейчас к этому подключаются и национальные банковские синдикаты, и объединения. Обычно к синдицированному кредиту привлекается большое число участников. В зависимости от сложности кредитуемого проекта число банков-участников, привлеченных к финансированию отдельных этапов осуществления проекта, может меняться. Ряд участников может подключаться к финансированию только на каком-то этапе работ. В последнее время особенно широко распространены синдикаты, в которые входят банки разных стран. [28]
В целом роль банковских консорциумов ( синдикатов) в проектном финансировании неуклонно возрастает, особенно на рынке еврокредитов. Примерно 1 / 5 международных синдицированных кредитов используется на условиях проектного финансирования. [29]
Половина этой суммы пошла на оплату синдицированных кредитов, о которых договаривалась Andre & Cie. [30]