Cтраница 2
Соглашения о срочных кредитах обычно представляют собой довольно чувствительные правовые инструменты, поскольку в них соединены черты и свойства обычного защищающего интересы банка соглашения о предоставлении кредита и защищающего интересы инвесторов соглашения о долгосрочных облигациях. Аналитик должен быть знаком с типичными ограничениями, налагаемыми на заемщика при предоставлении краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов. Он должен уметь оценить вероятность того, что по любому из трех видов долга может возникнуть ситуация невыполнения обязательств, которая автоматически приведет к провалу других обязательств и, в конечном итоге, к требованию немедленно погасить все долги. [16]
В большинстве соглашений о срочных кредитах, как и при других формах заимствования, заемщик берет обязательство поддерживать оборотные средства на предписываемом уровне и резко ограничить уровень дивидендов. В сущности, речь идет о том, что большая часть получаемой прибыли должна быть заморожена, пока заем не будет погашен. В этот период, пока компания не создаст достаточный запас нераспределенной прибыли, акционеры могут столкнуться с временным снижением дохода от дивидендов. [17]
Формы предоставления кредита заемщику могут быть разными. Наиболее часто встречаются следующие: срочный кредит, контокоррентный кредит, онкольный кредит. [18]
Банковская ссуда ( bank advance) в форме займа с самого начала перечисляется полностью на счет заемщика, а проценты могут быть фиксированной суммой, рассчитанной в зависимости от величины ссужаемой суммы и продолжительности выплаты. В некоторых случаях, например при частных и срочных кредитах, возможно наличие пункта о погашении ссуды с помощью регулярных платежей. [19]
Банк имеет право раз в году трансформировать его в срочный кредит. [20]
Проценты, полученные за предоставленные кредиты. К ним относятся: а) проценты, полученные по предоставленным срочным кредитам; б) проценты, по лученные за кредиты, не уплаченные в срок ( просроченные); в) полученные просроченные проценты; г) проценты, полученные от прочих размещенных средств; д) проценты, полученные по открытым счетам; е) проценты, полученные по депозитам и иным размещенным средствам. [21]
В случаях, когда предприятие не возвращает в срок сумму кредита, на нее начисляются проценты по повышенным ставкам. Проценты за просроченную ссуду определяются в договоре, а если их размер не определен, то начисляются в размере ставки рефинансирования Банка России на день исполнения денежного обязательства или его соответствующей части, со дня, когда она должна была быть возвращена, до дня ее возврата кредитору независимо от уплаты процентов по срочному кредиту. Если взыскание долга производится в судебном порядке, то суд может удовлетворить требования кредитора исходя из ставки рефинансирования на день предъявления иска или вынесения решения. Если кредитор понес убытки в результате неправомерного пользования его денежными средствами, превышающие сумму процентов, он может требовать от заемщика возмещения дополнительных убытков. [22]
В настоящее время в условиях самофинансирования имеет место дифференцированное по нормативам оставление части амортизации на реновацию в зависимости от степени износа основных фондов. Такое положение противоречит сути долговременного подхода к накоплению собственных источников, зараба-тываемости средств на воспроизводство основных фондов. Закрепление за предприятиями амортизационного фонда вытекает также из его объективной функции источника возврата долгот срочного кредита. Сегодня амортизационные фонды полностью остаются в распоряжении предприятий сферы бытового обслуживания и легкой промышленности ЭССР. [23]
В случаях когда заемщик не возвращает в срок сумму кредита, на эту сумму начисляются проценты. Проценты за просроченный кредит определяются в договоре. Если размер процентов не определен, то они начисляются в размере учетной ставки банковского процента на день исполнения денежного обязательства или соответствующей его части со дня, когда она должна была быть возвращена, до дня ее возврата кредитору независимо от уплаты процентов по срочному кредиту. [24]
Срочная ссуда представляет собой соглашение, в соответствии с которым заемщик обязуется осуществить процентные выплаты и вернуть основную сумму долга заимодавцу к определенной дате. Как правило, в роли кредитора выступает банк, страховая компания или пенсионный фонд. Период погашения срочной ссуды чаще всего варьирует от трех до пятнадцати лет, но может составлять как два года, так и тридцать лет. Подавляющее большинство срочных кредитов постепенно выплачивается в течение срока соглашения. Процесс этот называется амортизацией. [25]
Обычно разовые кредиты оформляются в виде срочной ссуды с фиксированным сроком погашения. Погашение происходит в порядке, установленном кредитным договором. Такой кредит поступает на расчетный счет клиента разовым перечислением со ссудного счета. Ссудный счет банк открывает клиенту при предоставлении любого кредита и закрывает при полном погашении. Процедура осуществления разового кредитования состоит из нескольких этапов, которые соответствуют этапам организации процесса кредитования в коммерческом банке, описанном в под-разд. Срочный кредит может быть подразделен на краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный. Фиксированным ссудам, особенно средне - и долгосрочным, присущ повышенный риск в связи с длительным периодом их погашения. Поэтому наибольшее распространение получили краткосрочные ссуды, предоставляемые под обеспечение, что позволяет существенно снизить кредитный риск. [26]