Cтраница 2
В 1995 г. выдача централизованных кредитов резко сократилась. В настоящее время банки могут получать кредитные ресурсы от Банка на коммерческой основе путем их покупки на кредитных аукционах. [16]
В России операции на открытом рынке приобрели большое значение с 1995 г. Это было связано с тем, что ЦБ прекратил предоставление государству прямых кредитов на покрытие дефицита бюджета. Одновременно ЦБ резко сократил объем централизованных кредитов коммерческим банкам. Именно поэтому в этот период вплоть до финансового кризиса 1998 г. особую роль играли операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами. [17]
Они увеличивали дефицит государственного бюджета, который финансировался за счет централизованных кредитов Банка России, создавая в денежном обороте ничем не обеспеченную массу платежных средств. [18]
Кредитная политика разрабатывается и реализуется правительственной Комиссией по вопросам финансовой и денежно-кредитной политики. Комиссией, в частности, рассматриваются вопросы об отнесении задолженности по целевым централизованным кредитам на государственный долг. [19]
Так, Следственным управлением Республики Дагестан расследуется уголовное дело в отношении группы под руководством К. Нурмагомедова и П.Г. Магомедова, похитившей централизованные кредитные средства на сумму 1 млрд. 262 млн. руб. С целью совершения хищения они по подложным документам зарегистрировали фиктивный коммерческий банк Горы, от имени которого составляли заявки на получение централизованных кредитов под заготовки сельхозпродукции. [20]
В случае удовлетворения такой заявки предоставление централизованного кредита оформляется межбанковским кредитным договором. Размер платы за централизованные ресурсы определяется учетной ставкой ЦБ России. Централизованные кредиты могут быть предоставлены коммерческим банкам на основании результатов кредитного аукциона, проводимого Центральным банком России в порядке, установленном Временным положением о кредитных аукционах ЦБ РФ. Сроки проведения аукционов определяются Банком России. Обязательными условиями допуска банка к аукциону являются наличие корреспондентского счета банка в соответствующем подразделении Банка России, отсутствие на нем дебетового сальдо, отсутствие просроченной задолженности по кредитам ЦБ. [21]
В России, как и в большинстве других стран мира, действует двухуровневая кредитная система: Центральный банк - банковские институты и небанковские кредитные организации. Центральный банк РФ ( Банк России, Центробанк, ЦБ РФ) является эмиссионным центром страны, обладает монопольным правом выпуска в обращение и изъятия из него наличных денежных знаков в форме банкнот и монет. В качестве банка банков он предоставляет централизованные кредиты коммерческим банкам, является главным банкиром Правительства РФ, выполняет функции управляющего золотовалютными резервами, осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета ( прежде всего организацию через свои управления и отделения приема бюджетных платежей в регионах и на местах) и проч. [22]
Банк России обладает монопольным правом выпуска в обращение и изъятия из оборота наличных денежных знаков в форме банкнот и монет, определения их достоинства, отличительных признаков, порядка уничтожения, правил перевозки, хранения и инкассации. Главная его задача - укрепление позиций денежной единицы как внутри страны, так и за рубежом. Банк России может также проводить с банками следующие операции: предоставлять централизованные кредиты; вести счета банков-корреспондентов; покупать, продавать, хранить государственные ценные бумаги, чеки, векселя, иностранную валюту; осуществлять кассовое исполнение государственного бюджета; обслуживать государственный долг и пр. [23]
Отбор контрагента по сделке может происходить в нескольких формах, одной из которых является аукцион, позволяющий установить рыночную цену ресурса на основании сконцентрированных спроса и предложения. Аукционное размещение кредитных ресурсов производится либо непосредственно банком-кредитором, либо учреждением, не выступающим в качестве какой-либо из сторон при заключении сделки и осуществляющим данные операции по заявкам кредиторов. К первому типу аукционных торгов относится, к примеру, проводимый Центральным банком России аукцион по размещению централизованных кредитов. Практика организации аукционных торгов второго типа широко используется в деятельности операционных систем. [24]
За счет централизованных капитальных вложений осуществляется финансирование объектов, оказывающих влияние на отраслевую структуру экономики страны в целом: развитие межрегиональных и межотраслевых производств, а также строительство таких предприятий, с помощью которых решаются задачи экономического и социального развития РФ. Поэтому выделение централизованных средств производится в основном под целевые инвестиционные программы. За счет бюджетных средств может также осуществляться строительство объектов социальной сферы. В последнее время бюджетные ресурсы преимущественно выделяются на возвратной основе в форме централизованного кредита. [25]
Вместо этого, было решено полностью перейти на неинфляционный механизм финансирования бюджетного дефицита-путем заимствования свободных денежных ресурсов на финансовом рынке посредством размещения государственных ценных бумаг. Во-вторых, Банк России фактически прекратил предоставление централизованных кредитов коммерческим банкам. В-третьих, несмотря на практически 100 % - ное поступление доходов1, были резко ( почти на 20 % по результатам четырех месяцев) сокращены расходы бюджета. В-четвертых, посредством ряда жестких административных мер и Массированных валютных интервенций, Банк России не только стабилизировал ситуацию на валютной бирже, но и спровоцировал с конца апреля относительно продолжительную ( но, безусловно, временную) тенденцию к укреплению курса рубля-что также имело вполне определенный антиинфляционный эффект. [26]
Его доля в оборотных средствах сократилась к кон. Более 80 % всех оборотных средств замещается просроченной кредиторской задолженностью. Сумма кредиторской задолженности возросла за год на 21 1 % и достигла 151 3 млрд руб., превысив дебиторскую в 9 5 раза. В соответствии с федеральными законами и нормативными правовыми актами за последние годы произведена частичная отсрочка просроченной кредиторской задолженности, включая пени и штрафы, и централизованных кредитов сельхозпредприятий. Однако условия реструктуризации не всегда оказываются приемлемыми для хозяйств в силу обязательной необходимости производить текущие платежи. Нерешенной проблемой остается межотраслевой диспаритет цен и доходов. В условиях либерализации экономики сельское хозяйство оказалось особо незащищенным перед монополизированными отраслями промышленности. [27]