Cтраница 4
Степень отгона сырья влияет на величину флегмового числа и поток флегмы в колонне: с увеличением доли отгона флегмовое число возрастает. Это связано с повышением расхода хладоагента, однако при этом можно несколько снизить теплоподвод в кипятильнике. Поэтому в каждом конкретном случае определяют оптимальную долю отгона сырья. [46]
Практическое применение стратегии оптимальной фракции оптимизирует прошлые сделки. Поэтому очередная сделка сразу попадает в последовательность, и оптимальная доля повторно оптимизируется. [47]
Обратите внимание, что после 4 игр мы получим 126 56 при начальном счете в 100 единиц. Это говорит о том, что скорость роста такая же, как и при торговле с оптимальными долями на абсолютно коррелированных рынках. Как только коэффициент корреляции опускается ниже 1 00, скорость роста повышается. [48]
В условиях рыночных отношений государственное регулирование главного источника денежных доходов граждан - заработной платы - может осуществляться только с помощью финансовых рычагов. Инструментом такого регулирования в первую очередь выступают налоги. В 1991 г. в нашей стране был введен принципиально иной по сравнению с прежним налоговый механизм, призванный обеспечивать оптимальную долю оплаты труда в общем объеме создаваемого дохода. Суть этого механизма заключалась в том, что затраты, связанные с оплатой труда, можно было включать в себестоимость продукции, работ и услуг только в объеме, разрешенном правительством. [49]
Они проанализировали ситуацию, когда картельное соглашение ненаблюдаемо, издержки производства неизвестны регулирующим органам. Для оптимального государственного регулирования, инструментом которого служит ценообразование, необходимо определить соотношение между числом регулируемых и нерегулируемых фирм в отрасли. В свою очередь, оптимальная доля регулируемых фирм зависит от соотношения рыночной цены и оценки предельных издержек фирм, на основе данных о ее выпуске и цене. В условиях асимметричной информации сигналом об уровне издержек служит решение фирм входить или не входить в картель. [50]
Однако я считаю, что все эти формулы применимы только к распределению Бернулли, имеющему лишь два различных исхода. Поскольку многие азартные игры имеют только два различных исхода ( выигрышный исход и проигрышный исход), проблемы не возникает. В торговле же сделка может иметь много исходов. Поэтому я вывел формулу, дающую оптимальную долю при наличии более двух возможных исходов. [51]
Если вы решили вложить часть вашего капитала в акции, то прежде всего нужно определить, как велика будет эта часть. Допустим, вы достаточно молоды, имеете стабильную работу и уверены, что в случае потери этой работы вы за несколько месяцев сумеете найти работу не хуже. В таком случае вы можете отложить сумму, достаточную для жизни ( без потери качества жизни, включая деньги на отдых и возможные покупки) в течение, скажем, одного года, а остальное вложить в рынок акций. Существует ряд правил, помогающих определить оптимальную долю капитала для инвестирования в акции. Одно из них такое: доля ( в процентах) капитала в виде акций должна быть равна 100 - х, где х - ваш возраст. [52]
Если вы решили вложить часть вашего капитала в акции, то прежде всего нужно определить, как велика будет эта часть. Допустим, вы достаточно молоды, имеете стабильную работу и уверены, что в случае потери этой работы вы за несколько месяцев сумеете найти работу не хуже. В таком случае вы можете отложить сумму, достаточную для жизни ( без потери качества жизни, включая деньги на отдых и возможные покупки) в течение, скажем, одного года, а остальное вложить в рынок акций. Существует ряд правил, помогающих определить оптимальную долю капитала для инвестирования в акции. Одно из них такое: доля ( в процентах) капитала в виде акций должна быть равна 100 - z, где х - ваш возраст. [53]
Ориентироваться на максимальное арифметическое математическое ожидание нужно лишь тогда, когда вы намерены сделать последнюю ставку и прекратить игру. Однако почти всегда мы продолжаем ее, и деньги, которыми мы рискуем сегодня, завтра же снова будут поставлены на кон. При этом предыдущие выигрыши и проигрыши влияют на то, чем мы в состоянии рискнуть сегодня. В этой ситуации мы заинтересованы в максимальном росте нашего капитала в долгосрочной перспективе и нам следует ориентироваться на большее среднее геометрическое. Даже если сценарии, которые появятся завтра, будут отличаться от сегодняшних, мы все равно максимизируем эффективность наших решений, если всегда будем отдавать предпочтение большему среднему геометрическому. То же самое происходит при выборке без замещения или при игре в очко. От сдачи к сдаче вероятности меняются, как меняется и оптимальная доля счета, которую следует ставить на кон. [54]