Cтраница 2
Например, банк ААА в течение дня в каждый данный момент времени может иметь незакрытую валютную позицию на сумму в 50 млн. долларов. Данный лимит обычно регулируется Центральным банком страны для сокращения риска возможных убытков банка. В России ЦБ РФ в настоящее время не регулирует данный лимит, однако руководство многих коммерческих банков устанавливает его самостоятельно. [16]
Далее, поскольку мы ведем разложение в области О х 1, в ( 82) должны появляться лишь четные степени радиальной координаты. Наконец, параметр 7V, который определяет число членов в разложении, выбирают так, чтобы достичь требуемой точности при данных лимитах машинного времени и объема памяти. [17]
В некоторых случаях возникает необходимость использовать результат одной функции как аргумент для другой. Для вложения функций чаще всего используются логические функции, например ЕСЛИ. Предположим, составляя таблицу продаж, вы используете постоянную ставку 5 % В качестве комиссионных, однако если продавец превышает определенный лимит, то получает 2 % бонуса, и напротив, не платите комиссионных тем сотрудникам, которые не превысили даже 10 % данного лимита. [18]
В работах В. Н. Богачева поиск норматива эффективности ведется с помощью функций С f ( / С), которые устанавливаются для каждого объекта вложений. Каждая точка на этой линии есть такое состояние объекта, которое достигается после реализации всех вариантов, предшествующих этой точке. Зная эти функции, принимая различные комбинации вариантов капиталоемкости каждого из объектов, путем ряда последовательных итераций находят оптимальную комбинацию вариантов, при которой достигается минимальная при данном лимите вложений общая сумма текущих затрат. Таким образом, по методу В. Н. Богачева план капитальных вложений сначала оптимизируется, а затем из оптимального плана находится норматив эффективности. Нетрудно видеть, что если все рассматриваемые объекты технологически однородны и находятся в примерно одинаковых условиях, то функциональные связи С - f ( К) описываются у них одним уравнением. [19]
Точное следование указанным правилам позволяет снизить риски и избежать больших потерь. Все крупные организации, работающие на финансовых рынках ( банки, инвестиционные компании и фонды), устанавливают для своих трейдеров лимиты. Эти лимиты касаются как сумм, которые трейдер может использовать на том или ином рынке, так и величины возможных потерь. Причем нарушение лимита по допустимому уровню потерь от одной операции карается очень строго и значительно строже, чем за сам факт потерь. Действительно, нарушение данного лимита говорит о том, что трейдер либо вообще не установил себе уровень stop loss, либо не закрыл позицию при достижении этого уровня. А такой факт свидетельствует, по крайней мере, о недисциплинированности трейдера. Как мы видели, на финансовых рынках результат зависит от систематичности и последовательности работы. [20]