Cтраница 2
Коэффициент доходности активов показывает величину доходов, приходящихся на 1 руб. активов банка, а коэффициент доходности производительных активов, являющийся разновидностью первого коэффициента, характеризует отдачу производительных активов. [16]
Показатель доходности активов применяется в основном для сравнения одной компании с другой в подобных видах бизнеса. [17]
Показатель доходности активов иногда может давать полезные подсказки для фондового хищника ( stockmarket predator): компаний, выискивающих другие компании для скупки. Очевидно, что она не очень эффективный торговец, так как такой уровень дохода можно получать, просто сдавая в аренду свои магазины другим представителям розничной торговли. Другими словами, она получает очень маленькую прибыль от своей торговой деятельности. Хищник видит возможность резкого увеличения дохода в случае приобретения этой группы магазинов за счет проявления большего мастерства в области розничной торговли. [18]
Управление доходностью активов: факторы, определяющие доходность активов; повышение удельного веса работающих активов; альтернативные подходы к планированию общей доходности активов. [19]
Модель оценки доходности активов ( САРМ) ( capital asset pricing model ( САРМ)) ( 5) - модель, которая помогает инвесторам оценивать альтернативы риск - доходность при принятия инвестиционного решения; использует фактор бета и рыночную доходность для определения требуемой доходности ценных бумаг. [20]
Модель оценки доходности активов ( САРМ2) использует бета-коэффициент для формализации связи риска и доходности. Модель разработана для объяснения динамики курсов ценных бумаг и создания методики, с помощью которой инвесторы могут оценивать влияние инвестиций в ценные бумаги на риск и доходность их портфеля. [21]
Модель оценки доходности активов ( САРМ) увязывает недиверсифицируемый риск и требуемую доходность всех активов. [22]
Перспективы роста доходности активов характеризуются темпом прироста прибыли. [23]
Модель оценки доходности активов ( САРМ) - зто модель, которая помогает инвесторам оценивать альтернативы риск - доходность при принятии инвестиционного решения; использует фактор бета и рыночную доходность для определения требуемой доходности ценных бумаг. [24]
Модель оценки доходности активов ( САРМ) использует фактор бета для того, чтобы формализованно связать понятие риска и доходности. Модель была разработана для объяснения динамики курсов на ценные бумаги и обеспечения механизма, посредством которого инвесторы могут оценивать влияние инвестиций в предполагаемые ценные бумаги на риск и доходность их портфеля. [25]
Модель оценки доходности активов ( САРМ), которая может быть изображена графически в виде кривой рынка ценных бумаг ( SML), сопоставляет риск ( выраженный через бету) и доходность. Модель отражает возрастание требуемой доходности по мере роста риска. [26]
Модель оценки доходности активов САРМ определяет отношение к альтернативе риск-доходность только не расположенных к риску инвесторов и менеджеров. Таковых большинство, поскольку большинство людей в принципе не расположено к риску. Безразличные к риску инвесторы и управляющие не требуют изменения доходности при увеличении риска, а принимающий риск инвестор готов поступиться частью дохода при данном увеличении риска. Но следует иметь в виду, что склонных к риску людей все же не так уж мало. [27]
Данные о доходностях активов и значениях фактора за 6 предшествовавших месяцев приведены ниже. [28]
Более корректно рассчитывать доходность активов как посленалоговую операционную прибьшь, деленную на стоимость активов, то есть рассматривать не чистую прибыль, а прибыль, доступную всем владельцам капитала, как собственного, так и заемного. [29]
Стационарные распределения вероятностей доходности активов позволяют производить вероятностную оценку будущих доходов. К тому же историческая информация о доходах может быть основанием для оценки неопределенности, связанной с получением будущих доходов, и отсюда может быть основой для расчета будущих рисков. Более углубленно стационарность обсуждается в гл. [30]