Cтраница 1
Купонная доходность зависит от срока займа. Связь при этом обратная: чем более отдален срок погашения, тем выше, как правило, должен быть процент, и, наоборот, если облигация выпущена на сравнительно короткий период, то процент может быть относительно небольшим. [1]
Купонная доходность ( текущая доходность) - относительный показатель, рассчитываемый как отношение купонного дохода к текущей рыночной цене облигации, выраженный в виде процентной ставки. [2]
Купонная доходность ( coupon rate) - это процентная ставка доходности относительно номинала облигации, используемая для расчета купонных платежей. [3]
Текущая доходность прямо пропорциональна купонной доходности и обратно пропорциональна курсу облигации. [4]
Current coupon) приведены значения текущей купонной доходности в виде годовой ставки процентов. [5]
Рассмотрим теперь облигацию с 4 % - ной купонной доходностью и 2 - х годичным сроком погашения. Предположим, что ее цена составляет 950 долл. Вследствие того что ее рыночная цена меньше номинальной стоимости, такая облигация называется дисконтной. Заметьте, что она отличается от бескупонной дисконтной облигация, так как по ней выплачиваются купонные платежи. [6]
Временами можно столкнуться с такой ситуацией, когда облигации с одинаково купонной доходностью и сроками погашения продаются по разной цене. Эти отклонения обусловлены влиянием на стоимость ценных бумаг других факторов, которые приводят к тому, что при всей своей внешней идентичности, они лишь кажутся одинаковыми. [7]
Временами можно столкнуться с такой ситуацией, когда облигации с одинаковой купонной доходностью и сроками погашения продаются по разной цене. [8]
Временами можно столкнуться с такой ситуацией, когда облигации с одинаковой купонной доходностью и сроками погашения продаются по разной цене. [9]
Какой должна быть цена на купонную облигацию с 6 % - ной купонной доходностью и сроком обращения два года, если купонные платежи осуществляются один раз в год начиная со следующего года. [10]
Отношение абсолютной величины годового купонного дохода к номинальной стоимости облигации на рынке ценных бумаг называется купонной доходностью, а связанное с владением облигаций право получать фиксированную сумму ежегодно в течение ряда лет именуют аннуитетом. [11]
Если цена купонной облигации превышает ее номинал, то доходность при погашении по такой облигации меньше текущей доходности, которая, в свою очередь, меньше ее купонной доходности. [12]
Предположим также, что существует всего одна облигация номиналом 1000 долл. Купонная доходность очередного выпуска устанавливается равной рыночной процентной ставке в день выпуска. Такая облигация действительно существует; она называется консоль ( conso /) и выпускается британским правительством. [13]
В этой части расчета цены оценивается время, требуемое для того, чтобы дивиденды сравнялись ( с точки зрения обыкновенных акций после конверсии) с купонной доходностью конвертируемой облигации. [14]
В прошлом некоторые инвестиционные компании, которые занимались инвестированием только в облигации Казначейства США, привлекли к себе внимание тем, что предложили такие ставки доходности, которые значительно превосходили процентные ставки по любым другим инвестиционным инструментам с таким же сроком погашения. Предлагаемая ими процентная ставка, являлась текущей доходностью, а облигации, в которые они инвестировали средства, являлись премиальными облигациями, по которым начисляются сравнительно высокие ставки купонной доходности. Поэтому в соответствии со вторым правилом оценки облигаций, фактическая ожидаемая доходность будет значительно меньше, чем рекламируемая текущая доходность. [15]