Cтраница 2
И это делает людей небрежными, глупыми и самодовольными. Медвежьи рынки тоже кажутся бесконечными, и поэтому люди забывают, что это время - лучшее для того, чтобы стать очень-очень богатым. [16]
Этот тип нестабильности отличается от медвежьих рынков. Медвежьи рынки базируются на снижении фундаментальной оценки. Неустойчивость характеризуется чрезвычайно высокими уровнями краткосрочной волатильности. Конечным результатом может быть существенное падение, существенное повышение или ценовой эквивалент начала - и все это за очень короткое время. Однако первые два результата кажутся более распространенными, чем последний. [17]
Медвежьи рынки - это понижающиеся рынки, то есть, рынки, цены на которых падают. Типичные медвежьи рынки тоже существуют. [18]
Часто такие рынки называются паниками, и обычно они возникают в результате массовой истерии на финансовых рынках. Часто истерические медвежьи рынки неистовы, но к счастью - они непродолжительны. [19]
Интересным показателем настроений инвесторов является процент инвестиционных консультантов, придерживающихся медвежьих настроений. Когда медвежьи рынки находятся около основания, огромное большинство консультативной периодики, как правило, отражает медвежьи настроения. Вблизи же рыночных вершин большинство настроено по-бычьи. Большинство обычно не право как раз тогда, когда самое важное быть правым. Однако нельзя вслепую предполагать, что поскольку в прошлый раз, когда общий рынок достиг основания, 65 % инвестиционных консультантов были настроены по-медвежьи, то и в следующий раз крупное снижение рынка закончится тогда, когда процент инвестиционных консультантов достигнет той же точки. [20]
Бычьи рынки почти всегда заканчиваются в период необычно большого объема ( относительно предыдущих периодов) и начинаются на малом объеме. И, наоборот, медвежьи рынки почти всегда начинаются с большого объема и заканчиваются на малом объеме. [21]
Рузвельта, направленная на преодоление Великой Депрессии), кредитное банкротство и все виды исторических и эмоциональных событий. До сих пор все бычьи рынки двигались в одной манере, и все медвежьи рынки также продемонстрировали схожие параметры, которые контролировали и определяли отклик рынка на любой тип новостей также, как протяженность и соотношения составных частей ( волн) движения в целом. Эти параметры можно оценить и использовать для прогноза будущих движений рынка, независимо от новостей. [22]
Товары также как и акции обладают индивидуальным характером. Одно отличие в поведении индексов товарной и фондовой бирж заключается в том, что в товарах важнейшие бычьи и медвежьи рынки временами частично совпадают, перекрывают друг друга. Следовательно, в то время как прекрасные графики волн Суперуровня ( Supercycle) действительно существуют для некоторой совокупности товаров, кажется, что вершины различимого уровня в некоторых случаях принадлежат Первичному ( Primary) или Основному ( Cycle) волновому уровню. Вне этого уровня, Закон отклоняется то там, то здесь. [23]
Три движения Доу: существует три движения индексов, и все они могут происходить одновременно. Первое - наиболее важное движение - это первичный тренд: широкие восходящие или нисходящие движения, известные как бычьи или медвежьи рынки, могущие иметь продолжительность в несколько лет. [24]
Как правило, процентные ставки являются лучшим показателем текущих экономических условий, а изменения учетной ставки ФРС и ставки федеральных фондов являются самыми надежными индикаторами. Три последовательных значительных подъема учетной ставки, как правило, отмечали начало медвежьих рынков и надвигающегося спада. Медвежьи рынки обычно, но не всегда, заканчиваются, когда ставка наконец понижается. Алан Гринспен стал председателем ФРС, привело к жестокому обвалу рынка в октябре того же года. [25]
Мы не отвергаем i ой мысли. Коллинз опубликовал статью, озаглавленную Вопросы влияния со тнечной активности на фондовый рынок Коллинз обра гил внимание на то, чю начиная с 1871 года суровые медвежьи рынки обычно слг довали за годами. Бэрр в своем Плане выживания заявил, что открыл удивительную корреляцию между геофизическими циклами и изменен л ем уровкя электрического потенциала растений. И различных исследованиях неоднок рагно отмечалось, что на чеоовеческое поведение воздействуют изменения в бомбардировке атмосферы ионами и косгдическими лучами, которые, в свою очередь, могуг регулироваться луннь туи и планетарными циклами. Дейстъитглъно, некоторые аналитики успешно использовали планетарные расположения, которые, по-видимому, коздейгтвуют на активность солнечных пятен, для прс ( сказаний, касаюгцихся фондового рынка. Статья озаглавлена Ряды Фибоначчи в Солнечной системе. В ней утверждается, чю расстояния между планетами и периоды их обращ ( ний соответствуют отношениям Фибоначчи. [26]
При решении, какой опцион покупать, рынок должен стать первым предметом для рассмотрения. С другой стороны, медвежьи рынки подходят для покупки опционов пут. [27]
Наилучшее преимущество, которое мы ищем в опционах - факт, что на бычьих рынках большую часть времени опционы увеличивают волатильность. Опционы медвежьих рынков чаще теряют волатильность. Из-за нашего ограниченного возможного риска мы можем использовать бычьи рынки в своих интересах, используя стремление к росту изменчивости. Так как Вы не хотите продавать опционы и иметь неограниченный риск, мы исключаем медвежьи рынки. Кроме того, бычьи рынки относительно больше времени растут, чем медвежьи падают. [28]
Главное, почему нам нужны восемь из любимых рынков - здесь мы делаем самые лучшие вероятные сделки. Вам нужно обратить вероятность на свою сторону. Психологически легче предсказывать бычий тренд, а не медвежий или боковой. Хотя иногда медвежий тренд легче разглядеть. Медвежьи рынки обычно движутся быстрее бычьих. [29]
Медвежьи рынки выявляются в различных временных рамках. Можно наблюдать глобальный медвежий рынок или циклический медвежий рынок, среднесрочную коррекцию или незначительный спад. Небольшие нисходящие тенденции могут продолжаться от нескольких минут до нескольких дней. Более длительные могут существовать на протяжении нескольких месяцев. Глобальные медвежьи рынки могут существовать десятилетиями и включать в себя многочисленные циклические чередования бычьих и медвежьих тенденций. Эти циклические колебания могут представлять для современных свинг-трейдеров реальную опасность. Исторически, этот бычье-медвежий цикл продолжается около четырех лет, из которых 25 % времени ( около одного года) рынок пребывает в активных медвежьих условиях. [30]