Cтраница 1
Модель цены опциона Блэка-Шолса дает точную формулу для определения стоимости опциона, основанную на изменчивости акций, ценах акций, цене использования опциона, времени до окончания срока его действия и краткосрочной ставке процента. Модель основана на предположении о том, что инвесторы способны поддерживать относительно хеджированные позиции во времени и что арбитражные сделки приведут прибыль на этой позиции к безрисковой ставке процента. В результате цена опциона имеет четкую взаимосвязь с целой акций. Модель Блэка - Шолса позволяет уяснить себе проблемы стоимостной оценки опционов. [1]
Модель выравненной цены основывается на том, что на доход по ценной бумаге влияет вполне определенный набор факторов, формирующих риск: инфляция, развитие отрасли, показатели финансового анализа конкретного предприятия и т.п. С помощью этой модели определяется ожидаемый доход по акций, затем рассчитывается предполагаемая цена. Полученные таким образом данные используются для принятия решения о покупке или продаже ценной бумаги на рынке. [2]
Модель цены воспроизводства оказалась последней в том направ и i разработки методов планового ценообразования, которое опира. [3]
Построение модели цены на рынке жилья позволяет выявить статистически значимые факторы, оценить сравнительную силу их воздействия на цену предложения, рассчитать ожидаемую цену квартир разных типов. [4]
Во всех моделях цены bid и ask при совершении сделок вычисляются исходя из условия, что пришедшая цена является их средним арифметическим. Спред устанавливается пользователем и, допустим, равен 10 пунктам. [5]
Даже на этой короткой девятимесячной модели цен мы видим отражение процесса Эллиотта. На этом рисунке у нас есть три примера чередования, так как каждая вторая волна чередуется с каждой четвертой, одна - зигзаг, другая - волновая плоскость. Верхняя граница канала ограничивает все попытки роста. Пятая волна формирует волновое удлинение, которое само ограничено каналом. Этот рисунок показывает, что почти через год ( с момента продаж) должен начаться и весьма скоро самый большой рост на рынке облигаций. [6]
Для этого целесообразно применять модель цен, установленную на базе средних текущих издержек производства с добавлением прибыли, которая распределяется дифференцированно в зависимости от удельных затрат на основные материалы, комплектующие изделия и себестоимости. [7]
Как правило, на всех рынках существуют обоснованные ценностные соотношения по типу тех, что были рассмотрены в разделе моделей цен на фьючерсные контракты и опционы. [8]
Отдельные экономисты, критикуя систему цен в нефтяной промышленности, делают попытку теоретически обосновать необходимость установления единой цены на нефть и предлагают свою модель цены. Следует отметить, что идея установления единой цены не нова и может рассматриваться на равных правах с другими. Однако она требует должного экономического обоснования. Так, свою точку зрения по этому вопросу имеет А. Понимание общественной стоимости он автоматически переносит на оптовые цены предприятий на нефть. Хайруллин подвергает критике, называя расчетными, условными, внутрихозяйственными. Но оптовые цены предприятий являются первой ступенью ценообразования на нефть, по ним нефть передается транспортным организациям, а не потребителю. Для потребителя существует другой прейскурант, своя цена, которая с теоретической точки зрения в рамках единого национального рынка действительно должна быть единой. Казалось бы автор стоит на определенной позиции, которая сводится к утверждению единого уровня общест-ственно необходимкх затрат и цены на продукцию добывающих отраслей на основе издержек производства худших месторождений. [9]
Анализ графиков звчастую приводит к определенным моделям цен. Модели цен - это движения цен, которые при изображении на графике имеют предсказуемую конфигурацию. Они могут, например, утн на поворот тренда. [10]
Анализ графиков зачастую приводит к определенным моделям цен. Модели цен - это движения цен, которые при изображении на графике имеют предсказуемую конфигурацию. Они могут, например, указывать на поворот тренда. [11]
Таким образом, общественно необ-ходимые затраты и стоимость, высту-пающие основой цены, формируются в результате многосложного процесса и испытывают на себе воздействие раз-личных условий и влияний. Соответ-ственно и модель цены не может быть простой, однолинейной. [12]
В этих моделях цены колеблются между двумя сходящимися линиями. Разрыв в этой модели наиболее часто встречается примерно на 2 / 3 пути к вершине образующегося треугольника. Наиболее четко такие модели просматриваются на двух -, трехнедельном графике изменения цен. [13]
Мут в своих статьях преследовал весьма скромные цели, не выходящие за рамки эконометрического моделирования. Он не претендовал на серьезную теоретическую новацию, а лишь стремился построить непротиворечивую модель цены для ситуации неопределенности, когда поведение субъектов зависит от ожиданий. [14]
Теория представляет собой остроумное логическое объяснение жесткости цен, о котором сообщалось во многих статистических исследованиях цен в 30 - х гг., и, без сомнения, это объясняет ее популярность. Но никто, насколько нам известно, не проверял детально ни чистую теорию ломаной кривой спроса саму по себе, ни степень соответствия между моделью цены, подразумеваемой данной теорией, и типами цен, наблюдаемыми в олигополистических отраслях. [15]