Данная торговая модель

Cтраница 1

Данная торговая модель более устойчива. [1]

Если доходность на инвестицию данной торговой модели бледнеет по сравнению с другими инвестициями, трейдер, будучи расчетливым бизнесменом, должен принять решение. Необходимо определить, почему эффективность модели низка по сравнению с другими инвестициями. [2]

Конечно, чем больше процент высокоприбыльных результатов, тем вероятнее, что данная торговая модель будет устойчивой. [3]

Проверка результатов. [4]

Если этот крупный убыток возникает при рыночных условиях, которые не были чересчур необычными, или, что еще хуже, при рыночных условиях, идеальных для данной торговой модели - от такой стратегии следует отказаться, даже не переходя к последующим стадиям. В данном случае теория явно ошибочна. [5]

Это может привести к двум следствиям. Возможно, полосы волатильности ( volatility bands) слабо помогают данной торговой модели. [6]

Оценка торговой модели происходит на основе ее тестовых результатов для каждой комбинации значений переменных. Компьютер вычисляет чистые прибыль и убыток и несколько других статистических показателей торговли для данной торговой модели с 1 -дневной скользящей средней и 15-дневной скользящей средней. Эти статистики сохраняются и будут сравниваться со статистиками всех остальных комбинаций. Набор лучших моделей будет отобран из этих торговых статистик ста различных вариаций нашей торговой системы, использующей скользящие средние. [7]

Короче говоря, профиль прибыли и риска торговой модели должен быть лучше, чем у любой другой формы доступных инвестиционных возможностей, или же должен быть привлекательным с точки зрения диверсификации. Кроме того, доходность модели должна оправдывать связанные с ней затраты по ведению бизнеса. Наконец, профиль эффективности данной торговой модели должен быть совместимым с психологией трейдера. [8]

Было бы весьма тревожным сигналом, если бы максимальное проседание возникло как длинная серия убытков при таких же рыночных условиях, при каких имела место крупнейшая выигрышная серия. Обычно торговые модели успешны на протяжении сильных и устойчивых трендов или периодов высокой вола-тильности, сопровождаемых сильными и четкими ценовыми свингами. Максимальное проседание в течение такого периода должно ставить под вопрос валидность данной торговой модели. [9]

Если да, то, возможно, модель все еще требует переосмысления. Если ценовая активность была нормальной, но просто непредусмотренной, то возможно наличие какого-то изъяна в строении модели. Подобным образом, могла иметь место ценовая активность, исключительно благоприятная для данной торговой модели. [10]

Существует два подхода к созданию торговой системы. Первый подход использует логику и систематическую эмпирическую проверку; то есть, каждый шаг должен быть осмыслен, прежде чем начинать тщательное тестирование. Этот подход, который представлен и развит в данной книге, есть путь знания. Модели прибыльной торговли, рождающиеся в результате этого подхода, обеспечивают бесценное преимущество. Трейдер, торгующий по такой системе, обладает полным пониманием того, почему и как данная торговая модель функционирует и является успешной. [11]

Максимальное проседание интересно с нескольких точек зрения. Для психологического портрета большинства трейдеров в очень значительной степени характерно активное неприятие длинных проигрышных серий, даже если в денежном выражении их величина не столь значительна. Трейдинг состоит в том, чтобы делать деньги. Однако для многих трейдеров трейдинг - это так же убеждение в собственной правоте. Проигрышные серии бьют по эго этих трейдеров. Поэтому крайне важно полностью осознавать масштабы данной проигрышной серии. Если психологически трейдер не готов к принятию типичного проседания такого плана, ему может быть тяжело придерживаться сигналов данной торговой модели, когда при торговле в реальном времени она вступает в такой период. [12]

Другой вопрос, требующий решения - тестировать ли данные единым куском или как серию более мелких кусков. Тестирование данных единым большим массивом с точки зрения статистики выглядит более предпочтительным. Однако этот подход может скрывать некоторую важную информацию, а именно, как разные периоды соотносятся друг с другом. Модель, приносящая 100 000 за 10-летний период, на первый взгляд выглядит превосходно. Но что, если такая прибыль была обеспечена одним-двумя очень хорошими годами, а другие восемь лет были убыточными или были близки к предельно допустимой эффективности. Хорошим было бы деление 10-летнего периода на пять 2-летних отрезков. Если данная торговая модель более долгосрочная и генерирует слишком мало сделок, чтобы обеспечить статистическую валидность на 2-летнем периоде, более подходящими могут быть 3 - х или 4-летние интервалы. [13]

Страницы: 1