Короткий баттерфляй

Cтраница 1

Короткий Баттерфляй отличается от длинного спрэда тем, что у него в короткой позиции находятся крайние страйки, а в длинной - центральный страйк. [1]

Аналогично стратегии короткого баттерфляя, можно составить также и Короткий твердый Баттерфляй, который основан на четырех страйках. По-другому его можно назвать Реверсивный ( обратный) твердый Баттерфляй. Создание его доступно как с использованием опционов колл, так и пут. Если в последнем примере поменять позиции по каждому опциону, то получится искомая конструкция, создаваемая путем продажи более удаленных от текущей цены страйков и покупки ближе к ней лежащих. [2]

Профиль доходности короткого баттерфляя. [3]

В завершение темы обсудим перспективность управления стратегий, чей профиль доходности относит их к стратегиям покупки или продажи волатильности. Наиболее примечательным примером может служить спрэд баттерфляй ( butterfly), длинный или короткий - обратитесь к рисунку 8 - 8, где представлен профиль доходности короткого баттерфляя. Хотя кривая данной стратегии подталкивает к мысли о возможности улучшить показатели стратегии за пределами выигрышной ценовой области, что позволяет философия рехеджирования, предназначенного поддерживать нейтральность относительно рынка, но эффект от этого будет крайне незначительным. [4]

Страницы: 1