Cтраница 2
Цессия - это документ заемщика ( цедента), в котором он уступает свое требование ( дебиторскую задолженность) кредитору ( банку) в качестве обеспечения возврата кредита. Другими словами, предприятие получает в банке ссуду и одновременно оформляется договор-цессия. Как правило, применяется открытая цессия, которая предполагает сообщение должнику об уступке требований. Таким образом, договор-цессия позволяет решить проблему дебиторской задолженности, пополнить оборотные средства и гибко маневрировать своими ресурсами в условиях наличия кредиторской задолженности перед бюджетом, поскольку погашение полученного кредита будет происходить через ссудный счет. [16]
Отдельные платежи производятся поквартально или ежегодно. Поэтому данные для тех месяцев, в которых они производятся, могут быть значительно больше, чем в остальных. Следовательно, можно сделать вывод, что прибыль не всегда означает избыток денег на расчетном счете и в кассе, а избыток наличности не означает, что общество получает прибыль. В условиях неплатежеспособности предприятий это может быть очень серьезной проблемой, так как даже избыток наличности не означает еще прибыльной работы. При наличии крупной просроченной кредиторской задолженности предриятие может иметь значительные финансовые трудности. [17]
Прибыли и убытки от изменений покупательной силы денежной единицы ( purchasing power gains and loses) происходят потому, что сумма к выплате или получению зафиксирована без учета инфляции или дефляции. Например, человек, имеющий денежные вклады в период инфляции, обнаружит, что может купить на свои деньги все меньше товаров и услуг. Дебиторы будут выплачивать долги в долларах, покупательная способность которых снижается. Таким образом, во время инфляции хранение денежных активов приводит к потере покупательной способности, а наличие кредиторской задолженности оборачивается выигрышем. Во время дефляции результаты прямо противоположные. В отличие от вышесказанного, наличие активов длительного пользования, таких, как материальные запасы, инвестиции, основные средства, неосязаемые ( нематериальные) активы и собственный капитал во время инфляции либо дефляции, не приносит ни выигрыша, ни потери с точки зрения покупательной способности, так как они отражают определенный уровень цен, когда была совершена операция, их затрагивающая. Таким образом, предприятие не выигры вает и не теряет при инфляции или дефляции в результате наличия активов длительного пользования. [18]
Для изучения структуры денежных потоков составляется аналитическая таблица, в которой отражаются направления ( статьи) движения денежных средств, сумма и удельный вес в процентах или коэффициентах. Статьи притока и оттока денежных средств могут быть сгруппированы в соответствующие разделы с учетом цели анализа. Сумму и удельный вес целесообразно брать за несколько отчетных периодов. Информация данной таблицы позволяет определить основные наиболее весомые статьи поступления денежных средств и их расходования, установить рациональность структуры денежных потоков, разработать направления ее совершенствования. Особое внимание следует обратить на взаимосвязь удельного веса основных статей притока и оттока денежных средств. Если, например, 70 % притока денежных средств идет от основной деятельности ( реализации продукции), а их отток в эту сферу деятельности составляет за этот период 30 %, то такое соотношение может свидетельствовать о сделанных ранее больших запасах сырья и материалов, о наличии большой просроченной кредиторской задолженности, оттоке средств в другие сферы. Выяснить причины такого положения - одна из задач анализа потоков денежных средств. [19]
Среди внутренних факторов возникновения неплатежеспособности можно выделить те, устранение которых напрямую зависит от успешной совместной работы бухгалтерии и менеджмента. К ним относятся: наличие дефицита собственных оборотных средств, рост дебиторской и кредиторской задолженности, несовершенство механизма определения фактической цены реализации продукции и низкая договорная дисциплина. Существенным фактором, оказывающим влияние на оздоровление финансового состояния предприятия, является погашение дебиторской задолженности. Одним из вариантов решения этой проблемы может стать проведение финансовых операций между факторинговой компанией или коммерческим банком и предприятием. Цессия - это документ заемщика ( цедента), в котором он уступает свое требование ( дебиторскую задолженность) кредитору ( банку) в качестве обеспечения возврата кредита. Другими словами, предприятие получает в банке ссуду и одновременно оформляется договор-цессия. Как правило, применяется открытая цессия, которая предполагает сообщение должнику об уступке требований. Таким образом, договор-цессия позволяет решить проблему дебиторской задолженности, пополнить оборотные средства и гибко маневрировать своими ресурсами в условиях наличия кредиторской задолженности перед бюджетом, поскольку погашение полученного кредита будет происходить через ссудный счет. [20]