Cтраница 3
Налоговые соображения затрагивают почти все финансовые решения частных лиц. Федеральные подоходные налоги оказывают существенное воздействие на решения об инвестициях. Размер налога зависит от вида дохода и ставки налогообложения данного частного лица. [31]
На федеральный подоходный налог приходится большая часть удержаний из заработной платы рабочих и служащих. Федеральный подоходный налог взимается пропорционально сумме заработной платы. [32]
Выплаты дивидендов для большей части компаний неизменны и происходят в заранее определенные сроки. Расчет федерального подоходного налога должен базироваться на предполагаемой прибыли за период согласно проверке. Прочие денежные выплаты могут включать платежи за выкупаемые акции или по долгосрочным кредитам. [33]
До тех пор пока 80 % дохода корпораций от дивидендов освобождены от подоходных налогов, инвесторы будут любить привилегированные акции. При 34-процентном федеральном подоходном налоге корпорация выплачивает только 6 8 % прибыли от дивидендов. Взаимные фонды кассовых резервов корпораций достигали значительных объемов, активно эмитировались различные инструменты с плавающим процентом для работы с этим рынком. Коммерческие банки активно размещали привилегированные акции с плавающей процентной ставкой, которые сконструированы для уменьшения процентного риска. [34]
По традиции существуют федеральный подоходный налог, подоходный налог штата, хотя далеко не во всех штатах и городах взимается местный подоходный налог. [35]
Служба внутрен-нихдоходов): Федеральное агентство, уполномоченное Конгрессом следить за выполнением правил и регулирующих положений Министерства финансов. В обязанности Службы входит сбор федерального подоходного налога и других налогов. Служба имеет 9 региональных отделений и 64 окружных отделения. Дополнительной обязанностью Службы является расследование и предотвращение случаев налогового мошенничества. [36]
Метод общего уровня запасов ( total inventory method) предполагает, что все товарные запасы оцениваются по себестоимости и по продажным ( рыночным) ценам и более низкая оценка используется для товарных запасов. Этот метод не приемлем для расчетов федерального подоходного налога. [37]
О муниципальных облигациях мы подробно рассказали в гл. Все процентные выплаты по самым распространенным из них - безналоговым муниципальным - освобождены от федерального подоходного налога. Этот доход даже не нужно показывать в декларации. Правда, все прибыли или убытки от продажи муниципальных облигаций нужно указывать в качестве прироста капитала или убытка капитала. Кроме того, проценты по кредиту, взятому для покупки муниципальных облигаций, не подлежат вычету из налога. [38]
Муниципальные облигации ( Municipal bonds) - купонные долговые облигации штатов и местных органов власти и управления, выпущенные для финансирования проектов, связанных с общественными работами. Проценты, иы плач и нас мыс держателям муниципальных облигаций, как правило, освобождаются от федерального подоходного налога и подоходною налога штата в-гам штате, где они были выпущены. Рынок муниципальных облигации наличный и за последние годы существенно вырос. [39]
Им присущи немного более высокие риски, нежели казначейским векселям, и их труднее купить или продать. Тем не менее они обладают определенной привлекательностью - процентный доход по ним не подпадает под обложение федеральным подоходным налогом. Доходность свободных от налогообложения ценных бумаг значительно ниже, чем доходность до уплаты налогов сопоставимых ценных бумаг, облагаемых налогом. Однако, если ваша компания платит стандартный корпоративный налог по 34 % - ной ставке, то меньшая валовая доходность муниципальных ценных бумаг может оказаться выше того, что вы экономите на налогах. [40]
Им присущи немного более высокие риски, нежели казначейским векселям, и их труднее купить или продать. Тем не менее они обладают определенной привлекательностью - процентный доход по ним не подпадает под обложение федеральным подоходным налогом. Доходность свободных от налогообложения ценных бумаг значительно ниже, чем доходность до уплаты налогов сопоставимых ценных бумаг, облагаемых налогом. Однако, если ваша компания платит стандартный корпоративный налог по 34 % - ной ставке, то меньшая валовая доходность муниципальных ценных бумаг может оказаться выше того, что вы экономите на налогах. [41]
Существуют три отличия муниципальных ценных бумаг от прямых корпоративных облигаций. Первое и наиболее важное отличие заключается в том, что процентные выплаты по муниципальным облигациям не облагаются федеральным подоходным налогом. Кроме того, если инвестор живет в том же штате, в котором зарегистрирован эмитент таких облигаций, процентный доход освобождается еще и от местных налогов и налогов штата. Эти налоговые льготы составляют главную отличительную характеристику муниципальных облигаций, которые также часто называют безналоговыми ценными бумагами. [42]
Понятно, что если расходы на амортизацию очень велики, то даже незначительная ошибка в оценке нормативного срока эксплуатации оборудования может привести к значительным ошибкам в показателе дохода. Показанный в таблице 14.1 налогооблагаемый доход дан до уплаты налогов - местных, иностранных, налогов штатов и федерального подоходного налога, которые в 1983 г. составили для всех корпораций США примерно 25 млрд дол. Прибыль корпораций до вычета амортизационных отчислений довольно равномерно распределилась между амортизационными фондами, подоходными налогами и чистой прибылью. [43]
Чистый доход ( Net cash flow) составляет разность между валовыми поступлениями и суммой подсчитанных различных налогов, рентных платежей, расходов на добычу, транспортировку и других ожидаемых капитальных затрат. При определении чистых доходов может быть учтена или не учтена возможная инфляция и, как правило, не учитывается федеральный подоходный налог и административные расходы. [44]
Оценка материальных запасов является одной из наиболее интересных и широко обсуждаемых проблем бухгалтерского учета. Как уже отмечалось, ошибка в оценке материальных запасов на конец текущего года может иметь нежелательные последствия на величину чистой прибыли как в текущем, так и в последующем году. Федеральный подоходный налог взимается с прибыли фирмы. Таким образом, оценка материальных запасов непосредственно влияет на размер уплачиваемого налога на прибыль. Вот почему федеральные власти особо регулируют применение предприятиями различных методов оценки материальных запасов, а бухгалтеры фирм часто сталкиваются с проблемой, с одной стороны, наиболее точного определения прибыли, а с другой - с желанием снизить налог на прибыль. [45]