Оборот - дебиторская задолженность
Cтраница 3
Оборот кредиторской задолженности - частное от деления годовой суммы покупок на сальдо кредиторской задолженности. Данный показатель полезно сравнить с оборотом дебиторской задолженности. Выражая этот параметр в количестве дней, переходим к понятию продолжительности оборота кредиторской задолженности. [31]
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. При этом для кризисных предприятий важна не столько сама продолжительность оборота дебиторской задолженности, сколько то, чтобы она не оказалась длительнее оборота кредиторской задолженности. Ускорение оборачиваемости в принципе рассматривается как положительное явление. [32]
Несмотря на увеличение скорости оборота дебиторской ( с 12 80 до 15 31) и кредиторской ( с 4 35 до 4 79) задолженностей долги предприятия существенно превышают их кредиты. Предприятие расплачивается по своим обязательствам в несколько раз медленнее, чем получает деньги по кредитам: средний срок оборота дебиторской задолженности 28 52 дня на начало периода и 23 85 дня на конец периода, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности 83 84 и 76 18 дня соответственно. [33]
Несмотря на увеличение скорости оборота дебиторской ( с 12 80 до 15 31) и кредиторской ( с 4 35 до 4 79) задолженностей долги предприятия существенно превышают их кредиты. Предприятие расплачивается по своим обязательствам в несколько раз медленнее, чем получает деньги по кредитам: средний срок оборота дебиторской задолженности 28 52 дня на начало периода и 23 85 дня на конец периода, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности 83 84 и 76 18 дня соответственно. [34]
Данный показатель имеет два названия, отражающих различия в способах его анализа. Первое - это количество оборотов дебиторской задолженности, которое представляет собой отношение ежегодного дохода с продаж к величине конечного сальдо дебиторской задолженности или, для большей достоверности, среднего от суммы начального и конечного сальдо. [35]
Предприятие держится на плаву за счет краткосрочного кредита, который в скором времени придется вернуть и выплатить по нему проценты. Предприятие получает свою прибыль из одного источника - от реализации продукции, не получая дохода от вложения денег ни в другие предприятия, ни в ценные бумаги. Финансовые проблемы предприятия отягощаются кризисом неплатежей в стране - оборот дебиторской задолженности снизился за анализируемый период. Предприятие неспособно рассчитаться по наибо -; лее срочным обязательствам, несмотря на предпринимаемые руководством предприятия шаги по улучшению текущей ликвидности. [36]
 |
Расчет финансового цикла. [37] |
Управление финансовым циклом представляет собой основное содержание управления финансами предприятия и его денежными потоками. Оптимизация финансового цикла - одна из главных целей деятельности финансовых служб предприятия, так как это дает ему значительный эффект. Очевидно, что пути сокращения финансового цикла связаны с сокращением производственного цикла, уменьшением времени оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности. [38]
Величина дебиторской задолженности на предприятиях достаточно велика. В акционерном обществе она складывается как сумма задолженности внешних потребителей, а также дочерних и зависимых обществ, осуществляющих внутрикорпоративные расчеты. В акционерных обществах нефтяной и газовой промышленности, как указано выше, она составляет 50 - 70 % и более от всех оборотных активов. Период оборота дебиторской задолженности по компаниям и предприятиям колеблется в достаточно широких пределах, в среднем это 60 - 90 дней и более. По-прежнему остается большая дебиторская задолженность в обороте системы ОАО Газпром. При расчетах внутри компании период оборота значительно ниже, по большинству нефтяных компаний он составляет примерно 30 дней, причем на эту величину компания может влиять, устанавливать нормативные сроки, отслеживая их выполнение. [39]
Снижение коэффициента рентабельности продаж ( с 0 44 до 0 31) говорит о снижении спроса на продукцию предприятия. Снижение коэффициента рентабельности всего капитала предприятия ( с 0 70 до 0 67) свидетельствует о снижении эффективности использования имущества предприятия. Уменьшение коэффициента оборачиваемости мобильных средств ( с 3 29 до 2 61) и коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств ( с 11 16 до 7 07) показывает снижение скорости оборота мобильных средств ( в том числе материальных), снижение эффективности их использования. Замедление скорости оборота дебиторской задолженности с 8 93 до 6 03 ( коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) и увеличение среднего срока ее оборота с 40 88 до 60 5 дней ( коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности) показывают расширение кредита, предоставляемого предприятием. Ускорение оборота кредиторской задолженности с 4 10 до 4 16 ( коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности) и уменьшение среднего срока ее оборота с 89 06 дня до 87 8 дня ( коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности) показывают уменьшение кредита, предоставляемого предприятию. [40]
Снижение коэффициента рентабельности продаж ( с 0 44 до 0 31) говорит о снижении спроса на продукцию предприятия. Снижение коэффициента рентабельности всего капитала предприятия ( с 0 70 до 0 67) свидетельствует о снижении эффективности использования имущества предприятия. Уменьшение коэффициента оборачиваемости мобильных средств ( с 3 29 до 2 61) и коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств ( с 11 16 до 7 07) показывает снижение скорости оборота мобильных средств ( в том числе материальных), снижение эффективности их использования. Замедление скорости оборота дебиторской задолженности с 8 93 до 6 03 ( коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) и увеличение среднего срока ее оборота с 40 88 до 60 5 дней ( коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности) показывают расширение кредита, предоставляемого предприятием. Ускорение оборота кредиторской задолженности с 4 10 до 4 16 ( коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности) и уменьшение среднего срока ее оборота с 89 06 дня до 87 8 дня ( коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности) показывают уменьшение кредита, предоставляемого предприятию. [41]
Страницы: 1 2 3