Анализ - денежный поток
Cтраница 1
Анализ денежных потоков ( Кэш-Флоу) показывает, что предприятие имеет положительный баланс денежных средств в течение всего периода реализации проекта. Минимум имеющихся в распоряжении предприятия средств приходится на 1 - й месяц проекта. [1]
Анализ денежных потоков ( Кэш-Флоу) показывает что предприятие имеет положительный баланс денежных средств в течение всего периода реализации проекта. Минимум имеющихся в распоряжении предприятия средств приходится на 6 - й месяц проекта. [2]
 |
Потоки денежных средств предприятия. [3] |
Анализ денежных потоков связан с выяснением причин, повлиявших на увеличение притока денежных средств; уменьшение их притока; увеличение их оттока; уменьшение их оттока. [4]
Анализ денежного потока позволяет сделать вывод об узких местах управления предприятием. Выявление узких мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Например, если основным фактором оттока средств является их излишнее отвлечение в расчеты, то положительным условием кредитования клиента может быть поддержание на определенном уровне оборачиваемости дебиторской задолженности в течение всего срока пользования ссудой. [5]
Анализ денежных потоков необходимо проводить по двум направлениям: анализ абсолютных значений денежного потока и анализ относительных показателей денежного потока на предприятии. Совокупность этих методов позволяет наиболее полно оценить движение денежных средств, их источники и направления расходования. [6]
Глубина анализа денежных потоков достигается также за счет раздельного анализа потоков собственных и заемных средств. Одним из вариантов может быть анализ потоков на основе финансовых результатов, т.е. без учета валовых поступлений и платежей предприятия. В этом случае к доходам и поступлениям средств относятся прибыль, в том числе от прочей реализации, все виды доходов от внереализационных операций, начисленная амортизация, все виды долгосрочных кредитов и займов, арендная плата, целевое финансирование из бюджета и внебюджетных фондов, безвозмездная помощь и пр. [7]
Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. [8]
Для анализа денежного потока берут данные как минимум за три истекших года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности. Наконец, систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. [9]
В анализе денежных потоков налоги могут определяться заданным процентом от доходов и расходов. В результате учет налогов может повлиять на рентабельность и относительное преимущество альтернативных инвестиций. [10]
Прямой метод анализа денежных потоков имеет один весьма существенный недостаток: он не позволяет проанализировать влияние различных факторов на изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации. С этой целью используется косвенный метод формирования отчета О движении денежных средств и его анализа. Если рассуждать теоретически, то чистая прибыль организации за отчетный период должна соответствовать величине прироста остатка денежных средств. [11]
Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени, т.е. отклонений разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки. [12]
Прямой метод анализа денежных потоков имеет один весьмг существенный недостаток: он не позволяет проанализировать влияние различных факторов на изменение остатка денежных средсп во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации. С этой целью используется косвенный метод формирования отчета О движении денежных средств и его анализа. [13]
Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита ( избытка) денежных средств и определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия. Его платежеспособность и ликвидность очень часто находятся в зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных платежей, отражаемых на счетах бухгалтерского учета. Поэтому анализ движения денежных средств значительно дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности и дает возможность реально оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта. В этих целях можно использовать как прямой, так и косвенный методы. [14]
В процессе анализа денежных потоков целесообразно ответить на следующие вопросы. [15]
Страницы: 1 2 3 4