Cтраница 2
Расходы по налогу, включаемые в чистую прибыль ( убыток) за отчетный период представляют в отчете о прибылях и убытках. Курсовые валютные разницы, возникающие по отложенным налоговым обязательствам или отложенным налоговым требованиям, отражаются в отчете о прибылях и убытках, если такое представление информации считается наиболее приемлемым для пользователей финансовой отчетности. [16]
Другой специфической особенностью является то, что один и тот же коэффициент аналитик может рассчитывать по-разному при решении разных задач. Например, аналитик, вычисляя доходность собственного капитала, может взять отложенные налоговые обязательства как часть собственного капитала, но, вычисляя балансовую стоимость обыкновенных акций, он отнесет эту статью к преимущественным требованиям. Подходы различны, потому что аналитик пытается ответить на разные вопросы, но придавая тем же знакомым терминам, таким, как обыкновенная акция, разные значения в зависимости от решаемой задачи. Достаточно как следует освоить терминологию, и вы начнете различать оттенки значений по характеру анализа. [17]
Стандарт предусматривает необходимость учета не только налогов, подлежащих выплате или, наоборот, возмещению, но и налоговых последствий сделок и других событий в хозяйственной деятельности компании. В связи с этим возникают такие новые для нас понятия, как отложенные налоговые обязательства и отложенные налоговые требования, с которыми необходимо серьезно разобраться. [18]
Когда балансовая стоимость актива превышает его налоговую базу, сумма налогооблагаемых экономических выгод будет превышать величину, вычитание которой разрешается в целях налогообложения. Это и есть сумма налогооблагаемой временной разницы, а сумма налога с нее, который будет оплачен в будущих отчетных периодах является суммой отложенного налогового обязательства. [19]
Когда балансовая стоимость актива превышает его налоговую базу, сумма налогооблагаемых экономических выгод будет превышать величину, вычитание которой разрешается в целях налогообложения. Это и есть сумма налогооблагаемой временной разницы, а сумма налога с нее, который будет оплачен в будущих отчетных периодах, является суммой отложенного налогового обязательства. Стандарт требует, чтобы отложенные налоговые обязательства признавались для всех налогооблагаемых временных разниц, за некоторыми исключениями, которые описаны в § 15 и 39 МСФО-12. [20]
Права отнесения на прибыль будущих периодов убытков, инвестиционного налогового кредита и иностранного налогового кредита могут быть реализованы, а значит, и признаны надежными активами, когда у компании есть значительные отложенные обязательства по подоходному налогу. В таких случаях, когда возникнет налогооблагаемый доход и наступит время погашения отложенных налоговых обязательств, последние будут перекрыты разного рода правами на погашение прошлых убытков за счет прибыли будущих периодов. В любом случае отложенные налоговые обязательства устраняются, так как: 1) если возникает налогооблагаемый доход, он будет перекрыт правом на погашение прошлых убытков и другими такими же активами, и платить налоги не придется; 2) если налогооблагаемый доход не возникнет, платить налог опять-таки не придется. В любом случае наличие прав отнести прошлые убытки и другие подобные активы на будущие периоды означает, что налог платить не придется. [21]
Когда балансовая стоимость актива превышает его налоговую базу, сумма налогооблагаемых экономических выгод будет превышать величину, вычитание которой разрешается в целях налогообложения. Это и есть сумма налогооблагаемой временной разницы, а сумма налога с нее, который будет оплачен в будущих отчетных периодах, является суммой отложенного налогового обязательства. Стандарт требует, чтобы отложенные налоговые обязательства признавались для всех налогооблагаемых временных разниц, за некоторыми исключениями, которые описаны в § 15 и 39 МСФО-12. [22]
Налоговая база обязательства определяется как его балансовая стоимость минус сумма, снижающая налогооблагаемую базу по налогам на прибыль в будущих периодах. В случае возникновения доходов будущих периодов, налоговая база обязательства рассчитывается вычитанием из балансовой стоимости сумм, которые не будут подлежать налогообложению в будущих периодах. Стандарт 12 требует, чтобы отложенные налоговые обязательства отражались тогда, когда существует вероятность получения прибыли, за счет которой они могут быть реализованы. [23]
Для налоговых целей важным источником прибыли будущих периодов является продажа в рассрочку. Компании же практически всегда указывали в финансовых отчетах полную прибыль ( как если бы все деньги были уплачены в момент продажи), а разница между показанным и действительно уплачиваемым налогами создавала отложенные налоговые обязательства. [24]
Проблемой является измерение величины отложенных налоговых обязательств. Большая часть долгосрочных активов и пассивов, по которым не взимается процент или взимается ничтожно малый процент, в момент отражения в учете должны быть дисконтированы к текущей стоимости. Затем начисляют проценты и получают либо процентный доход, либо процентные издержки. Но по отложенным налоговым обязательствам в силу понятных причин проценты не начисляются. [25]
В Стандарте МСФО 12 Налоги на прибыль излагаются инструкции для учета налогов на прибыль. Он рассматривает порядок учета всех национальных и иностранных налогов, базой для которых служит налогооблагаемая прибыль, а также налоги на прибыль, удерживаемые у источников выплаты, такие как налоги на дивиденды. Стандарт предусматривает необходимость учета не только налогов подлежащих выплате или. В связи с этим возникают такие новые для нас понятия, как отложенные налоговые обязательства и отложенные налоговые требования с которыми необходимо серьезно разобраться читателям настоящих комментариев. [26]
В общем случае быстрая оборачиваемость капитала считается хорошей характеристикой, но иногда этому сопутствуют малые амортизационные отчисления, может быть, из-за того, что торговые помещения старые и их восстановительная стоимость невысока. Это ведет к понижению суммы чистой прибыли и амортизационных фондов. Хотя у компаний Food Lion и Kroger показатели оборачиваемости капитала невысоки, у обеих коэффициенты покрытия процентов очень хороши. В случае компании Food Lion это объясняется высокой прибыльностью и консервативностью структуры капитала. В случае компании Kroger все не так очевидно, и аналитику придется залезть в отчет о прибылях и убытках компании, чтобы найти причину: то ли более высокие, чем в среднем, амортизационные отчисления, то ли высокие отложенные налоговые обязательства. Если ни то, ни другое не является причиной, может быть, дело в низких ставках процента. [27]