Защитная остановка

Cтраница 2

Это точки, где график образует последовательно возникающие сигналы Двойного Основания к продаже. Каждый раз, когда дается очередной сигнал к продаже, вы можете понижать свою защитную остановку до появления следующего сигнала к покупке, который сформируется на графике. [16]

Фиксированно-Фракционный метод гласит о том, что по каждой сделке можно рисковать суммой, не превышающей Х % от сальдо счета. Если Джо Трейдер торгует акциями в краткосрочной основе, то он может рассматривать возможность покупки XYZ акций по 10 долларов за штуку, помещая свою защитную остановку на уровне 9 долларов. [17]

Торговля с Бычьей формацией Катапульты. [18]

Медвежья формация Катапульты ( Bearish Catapult formation) может быть представлена как точная противоположность бычьей формации Катапульты, и она особенно полезна при краткосрочных коротких продажах. Точки входа и выхода выбираются тем же самым способом, как и в случае с бычьей Катапультой. Точки защитных остановок особенно важны при коротких продажах. Риск при короткой продаже теоретически ничем не ограничен. [19]

Тем не менее некоторые стратегии, похожие на те, которые перечислены в предыдущем параграфе, часто применяются в рамках управления капиталом. Рассмотрим некоторые из них. Например, управление капиталом через защитные остановки просто говорит вам, где выйти из рынка, зафиксировав ваши убытки по сделке. Правильное управление капиталом совершенно не касается отдельных моментов входа в рынок или выхода из сделки. Отдавая приказ на остановку, вы определяете, где необходимо выйти из сделки, для каждой конкретной позиции. [20]

На рынке такая модель поведения часто представлена трейдерами, которые решают, что они не могут позволять себе нести большие потери. Их торговля по этим стопам исполняется, словно специально для того, чтобы увести их с рынка, потому что затем она разворачивается и двигается втом направлении, в котором и предполагалось этими трейдерами, когда они размещали свои позиции. Тогда трейдеры решают: Проблема состоит втом, что защитные остановки были размещены слишком близко. На следующей торговле они устанавливают защитную установку достаточно далеко, давая рынку простор. Торговля приводится в действие, рынок начинает двигаться и проходит все расстояние, которое ему было предоставлено в качестве буферной зоны, снова снимая стоп. Чувствуя отвращение и разочарование к себе и своим поступкам, они думают про себя: Я не могу принимать убытки в таком объеме. [21]

Есть два способа, с помощью которых можно оценить преимущества опционной торговли. Самый простой - это рассматривать премию, которую вы платите за пут или колл опцион, как свой стоп. Купи вы акцию, лежащую в основе опциона, вы захотели бы остановить свои убытки, определив точку защитной остановки. Вы можете рассматривать убыток, который получили бы от акции, как премию, которая платится вами за опцион. Если акция движется не в вашу пользу, вы просто держите ее до наступления срока истечения. Это дает вам второй и третий шансы на успех. [22]

Для выставления границ защитных остановок используется набор последовательно укорачивающихся экспоненциальных скользящих средних. Каждый раз, когда цена при изменении в направлении тренда достигает нового экстремального значения, скользящее среднее для выставления границ защитных остановок меняется на более короткое. [23]

Итак, уровни стоп-лоссов Смита привлекают цену, и раз за разом они испытывают его нервы. Вдобавок, он может быть очень легко вытолкнут из рынка при ложных остановках цены, носящих краткосрочный характер. И даже того хуже: если истинный прорыв в конце концов произойдет, весь рынок попытатется одновременно исполнить стоп-лосс ордера. Когда такое случится достаточное количество раз, он, возможно, выберет другую политику расстановки защитных остановок. [24]

Те же самые принципы были применены к торговле акциями и фьючерсами, чтобы прийти к способу грубого расчета ценовой цели, возникающей после прорыва зоны консолидации рынка. Вертикальный счет является самым надежным методом и должен использоваться везде, где это только возможно. Мы не собираемся использовать счет слишком часто в наших повседневных делах, так как мы больше ориентированы на инвестирование, нежели на торговлю. Краткосрочному трейдеру намного важнее знать, куда, вероятней всего, пойдет акция, а также как это соотносится с его защитной остановкой. Преследуя инвестиционные цели, мы более заинтересованы в относительно точном исполнении прогнозов, чем в оценке месторасположения стопа. Но все равно нам не повредит остановиться здесь на минуту и определить, насколько далеко может продвинуться акция, в покупке или продаже которой мы заинтересованы. [25]

Отмена по двум барам. [26]

Продолжайте двигаться по графику влево до тех пор, пока не дойдете до первого недельного бара, у которого одновременно как вершина, так и основание меньше, чем соответствующие значения текущего бара. Внутренние бары не учитываются. Как только эта точка установлена ( низ минус одно минимальное изменение цены или же - вершина плюс одно минимальное изменение цены бара, являющегося отменой по двум барам), немедленно размещайте подушку безопасности - защитную остановку. Цель этой колонки в Profitunity Торговый Партнер состоит в том, чтобы быть уверенным, что вы не находитесь в длинной позиции, если цена идет ниже наименьшего значения бара, являющегося отменой по двум барам, либо стоите в короткой позиции, в то время, как цена идет выше пика бара, являющегося отменой по двум барам. Подушка безопасности является вашим телохранителем на случай гибели от рук заплетающегося, пьяного рынка. Эта точка - первая информация, введенная в Profitunity Торговый Партнер, и помещается в соответствующем ряду покупки или продажи: в строке покупки, если существуют два бара наверх, и в строке продажи для случая наличия двух баров вниз. [27]

Типичный рынок. [28]

Многие опытные трейдеры говорят, что зарабатывать деньги, торгуя на рынке, легко. Сложно их потом удержать. Все рынки характеризуются тем, что в течение большей части времени цены на них сильно не меняются, и лишь в течение небольшого времени ( 15 - 30 процентов) наблюдаются трендовые изменения цен. Для трейдеров, которые не находятся в биржевом зале и / или не являются специалистами, наступают сложные времена, когда рынок никуда не движется. Большинство трейдеров имеют тенденцию ставить защитные остановки ( стопы) слишком близко к рынку и в результате терпят убытки. Наиболее благоприятны для извлечения прибыли периоды, когда цены на рынках изменяются в соответствии с определенным трендом. [29]

Но невозможно точно предсказать размеры максимальных убытков. Если я занимаю длинную позицию по немецкой марке ( DM) и использую защитную остановку, рассчитанную как сумма потерь в 1.000 долларов по этой торговле, то что произойдет, если рынок откроется на уровне, который на 3.000 долларов ниже уровня, на котором была выставлена защитная остановка. Я скажу вам, что случится: я потеряю 4.000 долларов. [30]

Страницы: 1 2 3