Целевой остаток

Cтраница 2

Уильям Баумоль ( W. J. Baumol) первым предложил и опубликовал в 1952 г. в своей монографии The Transaction Demand for Cash: An Inventory Theoretic Approach гипотезу о том, что остаток денежных средств на счете во многом сходен с остатком товарно-материальных запасов, поэтому модель оптимальной партии заказа ( EOQ) может быть использована и для определения целевого остатка денежных средств. [16]

Целевые остатки средств на счету не являются средней величиной между верхним и нижним пределами, поскольку его величина чаще приближается к нижнему пределу, чем к верхнему. Если устанавливать целевой остаток равным средней величине между пределами, это минимизирует трансакционные затраты, но если он будет установлен ниже среднего уровня, результатом станет снижение альтернативных затрат. [17]

В бюджетах прямых затрат труда и ОПР не существует такого понятия, как балансовый остаток, и планируемые статьи расходов ресурсов предприятия одновременно являются частью плановой производственной себестоимости. Плановые величины определяются параметрами более поздних стадий финансового цикла - производственной программой предприятия и величиной целевого остатка незавершенного производства. [18]

CVP-зависимость ( цена-объем-выручка-издержки. [19]

Рост выпуска сверх плана обычно сопровождается повышением удельных затрат на единицу выпуска ( сверхурочные работы, повышенный износ оборудования и пр. Также, как правило, увеличиваются удельные прямые коммерческие расходы по сбыту продукции. Целевой остаток складских остатков готовой продукции отклоняется от планового оптимального уровня, следовательно, также появляются дополнительные издержки. [20]

Расчет оптимальной величины заказа на закупку. [21]

Эта же методология применяется при оперативном управлении. Есть, однако, существенное отличие оперативного управления закупками от составления бюджетного задания. Если при составлении бюджета закупок считаются все выгоды и издержки при расчете целевого остатка запасов на конец периода, то при оперативном управлении в течение бюджетного периода считаются только те выгоды и издержки, которые относятся к пределам полномочий отдела снабжения. [22]

Модель Миллера-Орра учитывает фактор неопределенности денежных выплат и поступлений. Предполагается, что сальдо ежедневного денежного потока имеет нормальное распределение. В модели Миллера-Орра вводятся верхний ( Н) и нижний ( L) пределы колебаний остатка денежных средств, а также целевой остаток денежных средств Z. Когда остаток денежных средств достигает величины Н, то предприятие покупает ценные бумаги на сумму ( Н - Z) руб. Когда же остаток денежных средств снизится до величины L, тогда предприятие на сумму ( Н - Z) продает ценные бумаги. Нижний предел L определяется руководством в Зависимости от приемлемого уровня потерь в связи с нехваткой денежных средств. [23]

В западной практике используются и более современные, но более сложные модели. К ним относятся имитационные модели по методу Монте-Карло. Эти модели учитывают вероятность распределения чистых денежных потоков. Целевой остаток определяется с учетом этой вероятности, а также приемлемой вероятности дефицита денежных средств. [24]

Страницы: 1 2