Cтраница 3
Увеличение долгосрочных займов или продажа акций дает приток денег, в то же время уменьшение пассивов и распределение дивидендов акционерам - основные направления оттока денег. [31]
Процентные выплаты за кредит, даже в той части, которая включается в затраты предприятия и уменьшает налогооблагаемую прибыль, необходимо исключить из чистого оттока денег по операционной деятельности и учитывать в составе потоков по финансовой деятельности. В противном случае они повлияют на оценку экономической эффективности инвестиционного проекта в целом, при расчете которой финансовые потоки учитываться не должны. [32]
В отношении операций, затрагивающих пассивные счета, действует общее правило: при увеличении остатков кредиторской задолженности себестоимость оказывается завышенной в сравнении с реальным оттоком денег с предприятия, а финансовый результат - заниженным, и наоборот. [33]
Приток реальных денег от финансовой деятельности осуществляется за счет собственного капитала ( акции, субсидии и др.), краткосрочных и долгосрочных кредитов; отток денег - за счет погашения задолженности по кредитам и выплаты дивидендов. [34]
Для нового дела предсказание поступления денежных средств является более важным, чем предсказание прибылей, так как оно детализирует сумму и время притока и оттока денег. Обычно уровень прибылей ( особенно в стартовый период) недостаточен для финансирования нужд по операциям. [35]
Далее для удобства анализа расчетный период разобьем тем или иным способом на ряд подпериодов - шагов, с которыми непосредственно и будут связаны соответствующие денежные потоки ( притоки и оттоки денег), отвечающие времени получения тех или иных денежных результатов или осуществления тех или иных затрат. [36]
В то же время для формирования модели потока реальных денег необходимо построить также бухгалтерскую модель денежных потоков, т.к. на ее основе определяются налоги и платежи, которые вызывают реальный отток денег. [37]
О При составлении финансового плана проекта должна формироваться модель потока реальных денег предприятия-организатора, под которым будем понимать поток, описывающий действительные изменения денежных средств предприятия, т.е. приток и отток денег в каждый момент времени. [38]
В тех случаях, когда связанный с проектом платеж трансфертного характера осуществляется за пределы системы ИП, ( например, для российского проекта имеет место выплата процентов по зарубежному кредиту), соответствующие оттоки денег должны учитываться. [39]
В тех случаях, когда связанный с проектом платеж трансфертного характера осуществляется за пределы системы ИП, ( например, для российского проекта имеет место выплата процентов по зарубежному кредиту), соответствующие оттоки денег должны учитываться. [40]
Механизм таков: возрастает доходность этих операций - наблюдается отток денег в эти сегменты финансового рынка, т.е. происходит рост национальной валюты. Одновременно происходит отток денег с валютного рынка в другие сегменты, появляется затишье на валютном рынке - фиксация курса. [41]
Разница между притоками и оттоками денег и составляет PLUG ( вставку), которая должна быть профинансирована извне. [42]
В случае предоплаты деньги уже истрачены, но издержки еще не нашли отражения в отчете о прибылях и убытках. Поэтому прирост расходов на предоплату ( строка 16) представляет собой чистый отток денег, а уменьшение этих расходов ( строка 17) - их чистый приток. В последнем случае издержки, отраженные в учете за отчетный период, были оплачены в предыдущем периоде. [43]
Главное преимущество предлагаемой схемы состоит в том, что она помешала бы правительствам защищать денежные единицы, которые они выпускают, от вредных последствий предпринимаемых ими самими мер и не давала бы им возможности применять эти вредные инструменты в будущем. Они оказались бы неспособны скрывать девальвацию выпускаемой ими валюты, препятствовать оттоку денег, капитала и других ресурсов ( происходящему из-за того, что их использование внутри страны становится невыгодным) или контролировать цены - то есть применять все те меры, которые, несомненно, должны вести к разрушению Общего рынка. Предложенный план, по-видимому, действительно удовлетворяет всем требованиям Общего рынка лучше, чем общая валюта, и не требует ни создания нового международного органа, ни предоставления новых полномочий какому-либо наднациональному ведомству. [44]
При этом к издержкам относятся амортизационные отчисления, которые не вызывают реального оттока денег, т.е. не являются расходами. В то же время затраты на приобретение основных фондов являются расходами, т.к. вызывают реальный отток денег, но не относятся к издержкам при определении прибыли в бухгалтерских отчетах. Аналогично затраты на приобретение сырья и материалов не относятся к издержкам не в момент закупки, а только в момент их использования для производства продукции, хотя и вызывают реальные денежные расходы в момент закупки. Кроме того, расчеты в бухгалтерских отчетах осуществляются со значительным шагом ( месяц, квартал, год), а реальный приток и отток денег происходят ежедневно. [45]