Cтраница 1
Паи взаимных фондов не относятся к опционам. [1]
Другие популярные инвестиционные инструменты - паи взаимных фондов, недвижимость, инструменты, защищающие от налогов, а также золото и иные материальные активы. [2]
Пользуются популярностью сберегательные счета и счета с договорным порядком изъятия ( НАУ), депозитные счета денежного рынка и паи взаимных фондов, депозитные сертификаты, краткосрочные коммерческие бумаги, казначейские векселя, универсальные и sweep счета, а также сберегательные облигации серии ЕЕ. [3]
Щелчок мышки на этом баннере приводит на очень полезную страницу, показанную на рис. 7 и представляющую собой форму запроса котировок акций и паев взаимных фондов. Следует сказать, что для обозначения какой-либо компании используется специальный символ - набор определенных букв, который называется тикер-символом компании или просто тике-ром. Для получения котировок достаточно ввести в поле формы тикер-символы интересующих компаний, разделенные пробелом. Если вы не знаете тикер-символа корпорации, то в поле формы надо набрать ее название или часть названия, выбрать из выпадающего меню ( рис. 7) пункт STOCK SYMBOL LOOKUP и вам будет выдан список тикер-символов всех компаний, удовлетворяющих условию поиска. [4]
Хэл считает, что сейчас пора пересмотреть их портфель, и склоняется к тому, чтобы продать сразу все и реинвестировать деньги в несколько паев взаимных фондов, ориентированных на рост активов, и еще, пожалуй, в несколько риэлторских парт-нерств с ограниченной ответственностью. Терри согласна с тем, что их портфель нуждается в некоторой ревизии, но боится продавать все сразу. Во-первых, она боится, что немалую долю прибыли съест федеральный подоходный налог. Во-вторых, она совершенно уверена в том, что в 1990 г. курс акций Амалгамейтед айрон энд стил восстановится, как и курсы акций всех компаний черной металлургии. [5]
В данной главе авторы рассматривают взаимные фонды, ценные бумаги которых отличны от ранее обсуждавшихся в этой книге. Паи взаимных фондов представляют долевую собственность в профессионально управляемом портфеле ценных бумаг. [6]
Если вы выберете плавающую ренту, то вам предстоит решать, каким образом страховой взнос будет вкладываться в различные ценные бумаги - паи взаимных фондов, в том числе акционерных, облигационных, а также фондов денежного рынка. [7]
Существуют исключения, но это наиболее известный способ применения этого метода. Например, Джо Трейдер инвестирует 5.000 долларов во взаимный фонд при цене 17 долларов за пай. Через некоторое время ( как это очень часто бывает) стоимость паев взаимного фонда падает. Несколько месяцев спустя Джо Трейдер решает инвестировать еще 5.000 долларов в фонд при цене 14 80 доллара за пай. Из-за падения цены Джо может приобрести 337 83 пая фонда при вторичном вложении 5.000 долларов. Сейчас Джо владеет 631 94 пая взаимного фонда по средней цене 15 82 доллара. Таким образом, стоимость пая взаимного фонда совсем не обязательно должна подняться до 17 долларов, чтобы Джо сумел компенсировать свои убытки от первого вложения. Достаточно лишь, чтобы она достигла 15 82 доллара. [8]
Портфель Мэри и Ника Столчек содержит четыре инвестиционных инструмента. Он был составлен, для того чтобы обеспечить баланс между текущим доходом и приростом капитала. В настоящий момент портфель содержит обыкновенные акции, облигации промышленных компаний, паи взаимных фондов и вложения в недвижимость. Они приобрели каждый из этих инструментов за последние три года и в будущем планируют инвестировать средства в золото и другие активы. [9]
Данное приближение в значительной мере облегчает вычисления доходности, допуская лишь небольшое расхождение с точным значением показателя внутренней ставки окупаемости. Обычно более высокие ожидаемые доходы сопровождаются большим риском. Совокупный риск складывается из делового, финансового, процентного, рыночного, событийного рисков, а также риска покупательной способности и ликвидности. Совокупный риск может быть подразделен на диверсифицируемый и недиверсифицируемый риски. Последний важен, поскольку инвестор может устранить диверсифицируемый риск, объединяя в портфеле от 8 до 15 инструментов или приобретая паи взаимного фонда. [10]
Существуют исключения, но это наиболее известный способ применения этого метода. Например, Джо Трейдер инвестирует 5.000 долларов во взаимный фонд при цене 17 долларов за пай. Через некоторое время ( как это очень часто бывает) стоимость паев взаимного фонда падает. Несколько месяцев спустя Джо Трейдер решает инвестировать еще 5.000 долларов в фонд при цене 14 80 доллара за пай. Из-за падения цены Джо может приобрести 337 83 пая фонда при вторичном вложении 5.000 долларов. Сейчас Джо владеет 631 94 пая взаимного фонда по средней цене 15 82 доллара. Таким образом, стоимость пая взаимного фонда совсем не обязательно должна подняться до 17 долларов, чтобы Джо сумел компенсировать свои убытки от первого вложения. Достаточно лишь, чтобы она достигла 15 82 доллара. [11]
Эти источники надо внимательно изучить и сравнить между собой, а затем выбрать такой контракт, который соответствует вашим инвестиционным целям и в то же время дает самую высокую прибыль за вычетом налога и всех прочих выплат. Не менее важно проверить, какой рейтинг страховая компания имеет в списках Бсстс иншуранс: ведь аннуитет Не Mojfcem быть лучше, чем выпустившая его страховая компания. Эти рейтинги строятся примерно так же, как и рейтинги рынка облигаций, и отражают финансовую мощь компании. Буквенные обозначения ( от А до С) присваиваются компаниям по принципу: чем сильнее компания, тем ниже риск работы с ней. Таким образом, если эта ценная бумага представляет для вас значительный интерес, имейте дело со страховой компанией с рейтингом А или А. Если же вам нужен плавающий аннуитет, сделайте то, что вы сделали бы, если бы искали обычный пай взаимного фонда: проверьте финансовые результаты за прошлые годы, узнайте, есть ли в компании талантливые менеджеры, обратите внимание на уровень накладных расходов, которые не должны быть чрезмерными, и прикиньте, нет ли на рынке других выгодных финансовых инструментов на случай, если вы захотите изъять этот вклад и вложить его во что-либо еще. [12]
Существуют исключения, но это наиболее известный способ применения этого метода. Например, Джо Трейдер инвестирует 5.000 долларов во взаимный фонд при цене 17 долларов за пай. Через некоторое время ( как это очень часто бывает) стоимость паев взаимного фонда падает. Несколько месяцев спустя Джо Трейдер решает инвестировать еще 5.000 долларов в фонд при цене 14 80 доллара за пай. Из-за падения цены Джо может приобрести 337 83 пая фонда при вторичном вложении 5.000 долларов. Сейчас Джо владеет 631 94 пая взаимного фонда по средней цене 15 82 доллара. Таким образом, стоимость пая взаимного фонда совсем не обязательно должна подняться до 17 долларов, чтобы Джо сумел компенсировать свои убытки от первого вложения. Достаточно лишь, чтобы она достигла 15 82 доллара. [13]