Cтраница 1
Планирование сценариев - это мысленное конструирование стратегической альтернативы будущего, где рассматривается не только один возможный вариант. Эти стратегические альтернативы поступают от большого круга участников на основе широкого выбора данных и информации. От групп управленцев требуется преднамеренно посетить будущее. Нередко при этом рождаются фундаментальные, поворотные варианты стратегии. [1]
Планирование сценария отчасти решает эту проблему. Сценарий просто является возможным прогнозом, одним из путей, по которому могут развиваться события. Планирование сценария предполагает набор сценариев для покрытия возможного спектра исходов. Конечно, полный спектр никогда не будет получен, но вы можете рассмотреть столько сценариев, сколько сочтете нужным. [2]
Методической предпосылкой планирования стратегического сценария компаний является понимание его сущности как открытой системы, тесно взаимодействующей с внешней средой. [3]
Рамки как-будто идеальны для семинаров по творчеству и для планирования сценариев. [4]
К ним относятся диалог, планирование сценариев, упражнение Мерлина, обучение в действии, зоны для тренировки, управление знаниями и составление карт. [5]
Одним из интересных и эффективных способов продумывания проблем стратегического свойства в организации является использование упражнения Мерлина. Оно представляет собой комбинацию свободной формы моделирования и планирования сценария. Упражнение Мерлина начинается с просьбы к участникам спроектировать себя в какой-то период будущего, например, через десять лет. Они представляют, что их организация становится ведущей в стране ( или в мире), успешно конкурируя на рынке. В первый день выполнения упражнения руководители создают картины, пишут истории и заняты разговором друг с другом о том, как это реально будет выглядеть и как они там окажутся. На второй день они могут написать о стратегических намерениях для воображаемого будущего - реальную игру, в которую они будут играть в течение следующих десяти лет с тем, чтобы это будущее реально было достигнуто. Затем участники возвращаются в настоящее, находя на пути основные вехи, с которыми они будут иметь дело в период десятилетия, чтобы предусмотренный ими успех стал реальностью. Когда вехи обозначены, группы оценивают их сильные и слабые стороны и то, как они будут конкурировать, чтобы их желаемое будущее свершилось. [6]
Если математическое ожидание равно нулю или отрицательное, метод нельзя использовать. Это не означает, что нельзя использовать само планирование сценария. Однако оптимальное f может быть получено только в том случае, если математическое ожидание больше нуля. Когда математическое ожидание равно нулю или отрицательное, мы не должны размещать ресурсы. [7]
Планирование сценария отчасти решает эту проблему. Сценарий просто является возможным прогнозом, одним из путей, по которому могут развиваться события. Планирование сценария предполагает набор сценариев для покрытия возможного спектра исходов. Конечно, полный спектр никогда не будет получен, но вы можете рассмотреть столько сценариев, сколько сочтете нужным. [8]
Например, если f 0 65, то 65 % вашего баланса должно быть на рынке, а оставшиеся 35 %, например, в деньгах. Если вы осуществляете планирование сценария для размещения активов, то должны ожидать, что около 100 % активов, размещенных в соответствии с рассматриваемым сценарием, могут быть потеряны в какое-либо время в будущем. [9]
P & L, которые не имеют функций распределения ( для механической или немеханической системы) и с методом планирования сценария. [10]
С течением времени динамическая стратегия обгоняет статическую. Следует переразмещать средства между активным и неактивным подсчетами как можно реже. Оптимально задать соотношение между подсчетами один раз, в начале торговли. Второй метод определения первоначального соотношения активного и неактивного счетов и переразмещения называется методом планирования сценария. В этом случае первоначальное размещение является функцией результатов различных сценариев и их вероятностей осуществления. [11]
Обратите внимание, что уравнения ( 8.04 а) и (8.046) позволяют получить дельту моделируемого колл-опциона. Разделение счета на неактивный и активный подсчета ( для использования стратегии динамического дробного f) эквивалентно покупке пут-опциона, цена исполнения которого больше текущей стоимости базового актива, а дата истечения наступает не скоро. Мы можем также сказать, что торговля с использованием стратегии динамического дробного f аналогична покупке колл-опциона, цена исполнения которого меньше текущей стоимости базового актива. Данное свойство страхования портфеля справедливо для любой стратегии динамического дробного f, независимо от того, используем мы усреднение по акциям, планирование сценария или полезность инвестора. [12]
Планирование сценария отчасти решает эту проблему. Сценарий просто является возможным прогнозом, одним из путей, по которому могут развиваться события. Планирование сценария предполагает набор сценариев для покрытия возможного спектра исходов. Конечно, полный спектр никогда не будет получен, но вы можете рассмотреть столько сценариев, сколько сочтете нужным. Более того, планирование сценария подготовит вас к тому, что может быть в противном случае неожиданным событием. [13]
Столбец результатов относится к результатам по активному балансу счета. В реальной торговле, разумеется, следует использовать не три сценария, а намного больше, но для наглядности мы ограничимся этим минимумом. Рассмотрим три сценария, вероятности их осуществления и результаты в процентных пунктах. В данном случае оптимально использовать 0 1 If. He путайте полученное оптимальное f с оптимальными f компонентов портфеля. В начале следующего квартала следует повторить эту процедуру. Предложенный метод планирования сценария для размещения активов эффективен тогда, когда необходимо принять решение, исходя из прогнозов нескольких консультантов. [14]
Неприведенное эмпирическое оптимальное f рассчитывается на прошлых данных. Эмпирический метод для нахождения оптимального f, описанный в главе 1, даст оптимальное f, которое реализовало бы наивысший геометрический рост по прошлому потоку результатов. Если есть значительное различие в использовании приведенных данных по сравнению с неприведенными, тогда, вероятно, расчеты сделаны по слишком большой истории сделок, или же данных на уровне текущих цен недостаточно. Для несистемных трейдеров лучшим может оказаться подход планирования сценария. [15]