Cтраница 1
Отдельные платежи производятся поквартально или ежегодно. Поэтому данные для тех месяцев, в которых они производятся, могут быть значительно больше, чем в остальных. Следовательно, можно сделать вывод, что прибыль не всегда означает избыток денег на расчетном счете и в кассе, а избыток наличности не означает, что общество получает прибыль. В условиях неплатежеспособности предприятий это может быть очень серьезной проблемой, так как даже избыток наличности не означает еще прибыльной работы. При наличии крупной просроченной кредиторской задолженности предриятие может иметь значительные финансовые трудности. [1]
Наращенные отдельные платежи R, R ( 1 i) 1, R ( 1 i) 2 представляют собой геометрическую прогрессию с первым членом R и ( 1 i) - множителем прогрессии. [2]
В общем случае отдельные платежи потока имеют разную величину и поступают в любые ( непериодические) моменты времени. Поток платежей с такими свойствами называется нерегулярным потоком. [3]
Финансовая рента имеет следующие параметры: член ренты - величина каждого отдельного платежа, период ренты - величина временного интервала между платежами, срок ренты - время, измеряемое от начала ренты до конца последнего ее периода, процентная ставка - ставка наращения ( дисконтирования) платежей, составляющих ренту. [4]
В процессе расчета аннуитета возможно использование упрощенных формул, основу которых составляет только член аннуитета ( размер отдельного платежа) и соответствующий стандартный множитель ( коэффициент) его наращения или дисконтирования. [5]
При выдаче наличных средств под отчет для производства закупок подотчетные лица должны быть проинструктированы о том, что каждый отдельный платеж, произведенный подотчетным лицом сторонней организации, не должен превышать установленного предельного размера расчетов наличными денежными средствами. Это требование относится как к тому случаю, если физическое лицо имеет на руках доверенность, выданную предприятием на право осуществления отдельных операции, так и к тому случаю, если доверенность отсутствует, так как подотчетное лицо действует от лица работодателя, который впоследствии одобрит действия работника, утвердив авансовый отчет. [6]
В таких финансовых операциях возникает необходимость найти наращенную сумму потока платежей или, наоборот, по наращенной сумме определить величину отдельного платежа. Для целого ряда финансовых расчетов разработаны математические модели. При необходимости аналитики могут воспользоваться профессиональной литературой в области финансовой математики. [7]
Если погашение данной дебиторской задолженности происходит несколькими платежами в рублях, а каждый платеж рассчитывается исходя из рублевого эквивалента по курсу доллара США, действующему на день каждого отдельного платежа, то, по нашему мнению, возникающие в этом случае суммовые разницы должны учитываться и, следовательно, включаться в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль в доле, приходящейся на сумму данного платежа от общей суммы дебиторской задолженности, в том отчетном периоде, в котором поступил платеж. [8]
Таким образом, держатель облигации получает право на серию процентных платежей и выплату основной суммы при погашении. Каждый из этих платежей является обособленным денежным потоком в определенный момент в будущем, поэтому отдельный платеж по своей сути не отличается от платежа по облигации с нулевым купоном. Текущая стоимость такого денежного потока находится с помощью дисконтирования по соответствующей процентной ставке. [9]
Количественный анализ нерегулярных финансовых потоков с неравными поступлениями, меняющейся ставкой сравнения по указанным выше формулам невозможен. Величину будущей и современной стоимостей таких потоков следует считать прямым счетом, наращивая или дисконтируя к требуемому моменту времени отдельные платежи исходя из конкретных параметров. Затем находится сумма рассчитанных величин. Так же поступают и при осуществлении консолидации и замене финансовых платежей. [10]
Количественный анализ нерегулярных финансовых потоков с неравными поступлениями, меняющейся ставкой сравнения по указанным выше формулам невозможен. Величину будущей и современной стоимостей таких потоков следует считать прямым счетом, наращивая или дисконтируя к требуемому моменту времени отдельные платежи исходя из конкретных параметров. Затем находится сумма рассчитанных величин. Также поступают и при осуществлении консолидации и замене финансовых платежей. [11]
Когда ведут расчеты по иностранным займам или имеют дело с иностранным страхованием, приходится сталкиваться с понятиями, связанными с так называемыми высшими финансовыми вычислениями. Там на сложных процентах основаны так называемые актуарные расчеты - ренты и займы. Рентой называется в этом случае ряд платежей, подлежащих уплате через равные промежутки времени. Отдельные платежи называются аннуитетами. Если платежи вносят в конце периодов, то рента называется постнумерандо, если в начале периода - пронумерандо. [12]