Заключение - фьючерсный контракт
Cтраница 1
Заключение фьючерсного контракта сопровождается внесением мар-жевого обеспечения. Величина гарантийного взноса ( маржи) зависит от степени риска, определяемой устойчивостью рынка и целью заключения сделки - по спекулятивным позициям маржа выше, чем по позициям хеджирования. [1]
При заключении фьючерсного контракта ни фермер, ни пекарь не знают, какой окажется спотовая цена на пшеницу. Заключая фьючерсный контракт, они оба снижают свои риски и тем самым оба повышают свои шансы на получение большего дохода. Если через месяц после заключения контракта спотовая цена на пшеницу окажется отличной от заключенной, один из них выиграет, а другой понесет убытки. Но это никак не меняет сущности дела: на момент заключения контракта они оба повысили свои шансы на получение большего дохода. [2]
При заключении фьючерсного контракта ( на первом году) деньги не переходят из рук в руки. Дата исполнения фьючерсного контракта - конец 2-го или, что то же самое в данной постановке, начало 3-го рыночного года, когда облигации обмениваются на деньги. [3]
При заключении фьючерсного контракта ни фермер, ни пекарь не знают, какой окажется спотовая цена на пшеницу. Заключая фьючерсный контракт, они оба снижают свои риски и тем самым оба повышают свои шансы на получение большего дохода. Если через месяц после заключения контракта спотовая цена на пшеницу окажется отличной от заключенной, один из них выиграет, а другой понесет убытки. Но это никак не меняет сущности дела, на момент заключения контракта они оба повысили свои шансы на получение большего дохода. [4]
Стоимость страхования посредством заключения фьючерсных контрактов на закупку дефицитных и растущих в цене товаров и услуг определяется вероятными потерями фирмы при реализации фьючерса, если он окажется излишним, потерями от необходимости выставления за него отрицательной цены, получения от продажи фьючерса сумм, меньших, чем издержки по заключению такого контракта. [5]
Клиент может выступать при заключении фьючерсного контракта как с позиции продавца, так и с позиции покупателя. [6]
БЛИЖАЙШИЙ МЕСЯЦ - в практике заключения фьючерсных контрактов: ближайший месяц, на который начинается заключение фьючерсных контрактов или опционов на фьючерсные контракты на бирже. [7]
МЕСЯЦ БЛИЖАЙШИЙ - в практике заключения фьючерсных контрактов ближайший месяц, на который начинается заключение фьючерсных контрактов или опционов на фьючерсные контракты на бирже, рынке. [8]
МЕСЯЦ БЛИЖАЙШИЙ - в практике заключения фьючерсных контрактов ближайший месяц, на который начинается заключение фьючерсных контрактов или опционов на фьючерсные контракты на бирже, рынке. [9]
БЛИЖАЙШИЙ МЕСЯЦ - в практике заключения фьючерсных контрактов: ближайший месяц, на который начинается заключение фьючерсных контрактов или опционов на фьючерсные контракты на бирже. [10]
Для пекаря же, чье благосостояние связано с хлебопечением, действием, снижающим риск, является занятие длинной позиции при заключении фьючерсного контракта. [11]
 |
Общие денежные поступления фермера, полученные в результате хеджирования с помощью фьючерсного контракта. [12] |
Подводя итоги, можно сказать, что фермер может устранить ценовой риск, связанный с продажей предстоящего урожая пшеницы, занимая короткую позицию пр заключении фьючерсного контракта и выгодно продавая пшеницу по фьючерсной пене с условием поставки в определенный срок в будущем. Пекарь также может ликвидировать свой ценовой риск, занимая длинную позицию на фьючерсном рынке и выгодно покупая пшеницу по фиксированной цене с условием поставки в определенный срок в будущем. Фьючерсные контракты позволяют обеим сторонам - и фермеру, и пекарю - хеджировать свои ценовые риски и в то же время поддерживать сложившиеся отношения с их оптовиками и поставщиками. [13]
Хеджеры ( от английского слова to hedgs - защищать, ограничивать) - это участники, которые страхуют свои операции по базовому активу с помощью заключения соответствующих фьючерсных контрактов. Например, нефтедобытчик, желая летом застраховаться от падения цен на нефть в декабре, продает необходимое количество декабрьских фьючерсов на сырую нефть. Когда приходит срок поставки, то независимо от текущей рыночной конъюнктуры продавец гарантировал себе сбыт по ценам, заключенным летом, на то количество контрактов, которые он продал. [14]
 |
Денежные потоки от фьючерсных контрактов. [15] |
Страницы: 1 2