Cтраница 1
Деятельность взаимных фондов строго регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам. Одним из требований Комиссии является составление проспекта и предоставление его копии всем потенциальным инвесторам перед покупкой акций фонда или в момент подтверждения первоначального взноса. Проспект содержит информацию об инвестиционных целях, структуре управления, ставках комиссионных, результатах деятельности, а также осуществляемых фондом операций. Инвесторы, которые фактически являются акционерами фонда, имеют право голоса при обсуждении изменений, предлагаемых фондом в отношении принципов своей финансовой политики и инвестиционной стратегии. [1]
Деятельность взаимных фондов существенно облегчает многим людям процесс инвестирования. Как правило, устанавливаемая ими обязательная минимальная сумма покупки или продажи акций составляет 1000 5000 долларов. Кроме того, существует ряд фондов, в которых можно на регулярной основе осуществлять инвестиционную программу. Эти средства могут переводиться непосредственно с вашего банковского счета. [2]
Данные о деятельности взаимных фондов публикуются рядом изданий. Morningstar предлагает инвесторам разнообразную информацию как в бумажном виде, так и на компьютерных носителях. [3]
При рассмотрении результатов деятельности взаимных фондов за период с 1965 по 1984 г. 143 взаимных фонда были поделены на две группы в зависимости от наличия нагрузки. Это означает, что фонды с нагрузкой в среднем не обеспечивают значительно более высокую доходность, чтобы приобретение инвесторами их акций было оправданно. [4]
Речь идет об оценке деятельности взаимных фондов в условиях понижательной тенденции. Чем выше этот показатель, тем успешнее работает фонд. [5]
В работах по определению результатов деятельности взаимных фондов доходность фонда за период / вычисляют путем суммирования величины стоимости чистых активов, доходов в виде процентов и дивидендов ( 7) и доходов от прироста капитала ( 7) за рассматриваемый период. [6]
В работах по определению результатов деятельности взаимных фондов доходность фонда за период / вычисляют путем суммирования величины стоимости чистых активов, доходов в виде процентов и дивидендов ( 7) и доходов от прироста капитала ( Gt) за рассматриваемый период. [7]
По крайней мере раз в год Business Week ( как и многие другие ведущие финансовые журналы) публикует обзор основных показателей деятельности взаимных фондов с нагрузкой и без нагрузки. [8]
По крайней мере раз в год Business Week ( как и многие другие ведущие финансовые журналы) публикует обзор основных показателей деятельности взаимных фондов с нагрузкой и без нагрузки. [9]
Страховые фонды занимаются самыми разнообразными видами инвестиционной деятельности. Они работают с умудренными опытом инвесторами, и на них не распространяются законы, регулирующие деятельность взаимных фондов. Оплата труда менеджеров зависит от результатов их деятельности, а не составляет фиксированный процент активов. [10]
Есть целый ряд типов таких фондов. При этом следует иметь в виду, что все они созданы недавно. Дело в том, что до принятия в 1997 г. закона о налоговых льготах действовало правило, которое ограничивало деятельность взаимных фондов: они не имели права на получение 30 % суммы общего дохода от коротких продаж. Но и отмена этого правила не означает, что взаимные фонды получили карт-бланш на осуществление коротких продаж. До сих пор действуют существенные ограничения, призванные защитить интересы инвесторов от характерной для таких фондов нестабильности. Например, фонд имеет право инвестировать в определенную позицию не более 25 % имеющихся у него активов, а размер гарантийного взноса не может превышать 30 % стоимости активов, которыми он располагает. [11]
Форбс, выходящий раз в две недели, больше других освещает проблемы, связанные с инвестициями. Ежегодно в январе он дает Годовой обзор американской промышленности, в котором приводятся сравнительные данные о росте и итогах деятельности ведущих отраслей промышленности за последние пять лет. Ежегодно в августе Форбс публикует сравнительные данные о деятельности взаимных фондов. Чейнджинг тайме и Мани выходят ежемесячно и содержат разнообразные статьи об управлении личными финансами. В каждом номере также бывают статьи об инвестировании. [12]
Многие фирмы, предоставляющие финансовые услуги, в качестве дополнительной деятельности занимаются сбором и распространением всевозможной финансовой информации. Однако существуют компании, которые специализируются в этой области деятельности. Старейшими компаниями, предоставляющими информационные услуги, являются рейтинговые агентства. Например, рейтинговые агентства Moody s и Standard & Poor s специализируются на определении кредитного рейтинга эмитентов ценных бумаг, а фирма Best s - кредитного рейтинга в сфере страхования. В последние годы появляется все больше фирм и отделов в рамках компаний, предлагающих услуги по проведению анализа финансовых показателей ( например, Bloomberg и Reuters) или по предоставлению статистических сведений о результатах деятельности различных взаимных фондов ( например. [13]