Cтраница 3
Пересчет валютных средств на валютном счете, в кассе, денежных и платежных документов, краткосрочных ценных бумаг, средств в расчетах с юридическими и физическими лицами производится на дату совершения операций и на дату составления бухгалтерской отчетности. Для составления бухгалтерской отчетности стоимость ОС, НА, МБП, производственных запасов, товаров и других активов и пассивов принимается в оценке в рублях по курсу Центрального банка РФ на дату совершения операции, результатом которой стало принятие имуществ и обязательств к учету. По этим активам и пассивам пересчет при изменении курса Центрального банка РФ не производится. [31]
Инвестиционные цели и программы должны обеспечивать адекватную ликвидность, которая может быть достигнута в результате владения набором краткосрочных ценных бумаг. [32]
Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой удельный вес наиболее ликвидных активов ( денежных средств и быстро обращаемых в наличность краткосрочных ценных бумаг) в текущих обязательствах. [33]
К ним прежде всего относятся счета денежных средств ( 1.1.1.2.1), однако она может включать и счета краткосрочных ценных бумаг. Все эти счета имеют, как правило, дебетовое сальдо. Пачоли организации используют единую валюту как учетную единицу измерения, а в реальной хозяйственной деятельности могут иметь место разные денежные единицы ( валюты), то по этим счетам всегда возникает необходимость исчислить отклонения курса иностранной валюты по отношению к учетным денежным единицам. В счетоводстве возможны две трактовки иностранной валюты: она рассматривается или как товар, или как деньги. [34]
В дополнение к обычным взаимным фондам денежного рынка существуют не облагаемые, налогом фонды денежного рынка и фонды правительственных краткосрочных ценных бумаг. Не облагаемый налогом фонд денежного рынка ограничивает свой инвестиционный выбор вложением в муниципальные ценные бумаги, доходы по которым не облагаются налогом, с очень коротким ( от 30 до 90 дней) сроком действия. [35]
Теория наилучшей ликвидности ( liquidity preference theory) основывается на наблюдении того факта, что инвесторы заинтересованы преимущественно в приобретении краткосрочных ценных бумаг. А именно, даже если некоторые инвесторы могут иметь инвестиции на длительные периоды, все же имеется тенденция к предпочтению краткосрочных ценных бумаг. Эта тенденция объясняется двумя причинами. Во-первых, инвесторы осознают, что их инвестированные деньги могут им понадобиться раньше, чем ожидалось, а во-вторых, то, что в случае инвестиций в краткосрочные ценные бумаги их инвестиции меньше подвержены риску изменения процентной ставки. [36]
Взаимные фонды денежного рынка ( MMMF) появились относительно недавно - в 1972 г. Они предлагают приобрести долю в портфеле краткосрочных ценных бумаг. [37]
Теория наилучшей ликвидности ( liquidity preference theory) основывается на наблюдении того факта, что инвесторы заинтересованы преимущественно в приобретении краткосрочных ценных бумаг. А именно, даже если некоторые инвесторы могут иметь инвестиции на длительные периоды, все же имеется тенденция к предпочтению краткосрочных ценных бумаг. Эта тенденция объясняется двумя причинами. Во-первых, инвесторы осознают, что их инвестированные деньги могут им понадобиться раньше, чем ожидалось, а во-вторых, то, что в случае инвестиций в краткосрочные ценные бумаги их инвестиции меньше подвержены риску изменения процентной ставки. [38]
Пересчет стоимости денежных знаков в кассе организации, средств на счетах в кредитных организациях, денежных и платежных документов, краткосрочных ценных бумаг, средств в расчетах ( включая по заемным обязательствам) с юридическими и физическими лицами, остатков средств целевого финансирования, полученных из бюджета или иностранных источников в рамках технической или иной помощи Российской Федерации в соответствии с заключенными соглашениями ( договорами), выраженной в иностранной валюте, в рубли должен производиться на дату совершения операции в иностранной валюте, а также на отчетную дату составления бухгалтерской отчетности. [39]
Пересчет стоимости денежных знаков в кассе, средств в расчетах в банках и иных кредитных учреждениях, денежных и платежных документов, краткосрочных ценных бумаг, средств в расчетах ( включая по заемным обязательствам) с любым юридическим и физическим лицом, остатков средств целевого финансирования, полученных из бюджета или иностранных источников в рамках технической или иной помощи Российской Федерации в соответствии с заключенными соглашениями ( договорами), выраженной в иностранной валюте, в рубли должен производиться на дату совершения операции в иностранной валюте, а также на дату составления бухгалтерской отчетности. [40]
В основном такой рынок функционирует в форме прямого взаимного кредитования компаниями друг друга как деньгами, так и посредством выпуска и продаж краткосрочных ценных бумаг. [41]
Что касается таких компонентов, как инструменты денежного рынка и производные финансовые инструменты и соглашения, то далее приводится описание вопросов регистрации краткосрочных ценных бумаг в рамках программ выпуска с банковской поддержкой, опционов, варрантов, операций своп, финансовых фьючерсов, обращающихся на бирже, и соглашений о процентной ставке по срочным сделкам. [42]
Следующим коэффициентом является коэффициент критической ликвидности ( или промежуточный коэффициент покрытия) - он рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации. [43]
Обычно, хотя и не обязательно, эта структура, которая может быть проиллюстрирована в виде кривой дохода, демонстрирует меньший доход для краткосрочных ценных бумаг и больший - для долгосрочных, что рассматривается как естественное явление. [44]
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК - совокупность однородных национальных кредитных и депозитных рынков, где центральный банк, коммерческие банки и финансовые институты совершают операции по краткосрочным ценным бумагам, часть рынка ссудных капиталов, на котором осуществляются краткосрочные депозитно-ссудные операции, обслуживающие главным образом движение оборотного капитала фирм, краткосрочных ресурсов банков, учреждений, государства и частных лиц. Инструменты операций - казначейские и коммерческие векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты. [45]