Покупка - фьючерсный контракт
Cтраница 1
Покупка фьючерсного контракта не подразумевает предоплату всей суммы денег, равной цене товара в количестве, определенном контрактом. Необходимым требованием является гарантийный депозит - так называемая первоначальная маржа ( initial margin), - величина которой изменяется в зависимости от фьючерсного продукта. В биржевой практике маржа колеблется от 2 до 10 % от стоимости всего количества товара, оговоренного в контракте. Маржа выполняет функцию залога, который частично удерживается при возврате в случае неблагоприятной динамики рынка. [1]
Инвестиционная стратегия, состоящая в покупке фьючерсных контрактов на индекс акции и продаже отдельных акций, входящих в индекс, или продаже фьючерсных контрактов на индекс акции и покупке отдельных акций, входящих в индекс. Стратегия играет на несоответствии цен фьючерсных контрактов на индекс акции и отдельных акций, входящих в индекс. [2]
 |
Функция доходов при операциях с фьючерсами. [3] |
Сделки njj одновременной продаже и покупке аналогичных фьючерсных контрактов называются офсетными. [4]
Хеджер, который сокращает риск покупкой фьючерсных контрактов. [5]
Бид на фьючерсном рынке является заявкой на покупку фьючерсного контракта с ценой, равной цене бида. Аналогично, аск есть заявка на продажу фьючерсного контракта с ценой, равной цене аска. Когда вы принимаете аск ( покупаете фьючерс), деньги не переходят из рук в руки. Вы тгросто подписываете обязательство принять соответствующую цепную бумагу в обмен на фьючерсную цепу в момент исполнения контракта. Оценка вашей позиции появляется тта экране справа от колонки Units. ФТС не производит переоценки контрактов с учетом изменения состояния рынка, поэтому фактически данный тин контракта можно считать форвардным контрактом. [6]
ДЛИННОЕ ХЕДЖИРОВАНИЕ - хеджирование, проводимое на фьючерсном рынке путем покупки фьючерсного контракта лицом, продающим реальный товар на рынке. Если цена на продаваемый реальный товар понизится, то фьючерсный контракт станет выше цены покупки, что компенсирует потери от продажи реального товара. [7]
ХЕДЖИРОВАНИЕ ПОКУПКОЙ, длинное хеджирование - хеджевая операция, проводимая на фьючерсном рынке путем покупки фьючерсного контракта лицом, продающим реальный товар на рынке. Если цена на продаваемый реальный товар понизится, то фьючерсный контракт станет дороже цены покупки, что компенсирует потери от продажи реального товара. [8]
ОПЦИОН ПОКРЫТЫЙ - опцион, параллельно с которым была заключена противоположная по направлению сделка с покупкой фьючерсных контрактов. [9]
ОПЦИОН С ПОКРЫТИЕМ - опцион на продажу, параллельно с которым заключена противоположная по направлению сделка на покупку фьючерсных контрактов; в общем случае - опцион на сделку, параллельно с которым заключается равная по величине противоположно направленная сделка. [10]
ОПЦИОН ПОКРЫТЫЙ, с покрытием - опцион на продажу, параллельно с которым заключена противоположная по направлению сделка на покупку фьючерсных контрактов; в общем случае - опцион на сделку, параллельно с которым, заключается равная по величине противоположно направленная сделка. [11]
Разграничение между непортящимися ( пригодными для хранения) и скоропортящимися товарами заключается в следующем: непортящиеся товары могут быть приобретены по цене спот и храниться до истечения срока фьючерсного контракта, что практически эквивалентно покупке фьючерсного контракта и принятию поставки по истечении срока. Поскольку оба варианта дают один и тот же результат - с точки зрения владения товаром по истечении срока, - то фьючерсный контракт, если он правильно оценен, должен стоить столько же, сколько стратегия покупки и хранения товара. Последняя стратегия отличается двумя дополнительными видами издержек. [12]
 |
Факторы, влияющие на цену контракта. [13] |
Стоимость фьючерсного контракта может быть определена как такая его цена, при которой инвестору равновыгодна как покупка самого актива на физическом рынке и последующее его хранение до момента использования или получения дохода по нему, так и покупка фьючерсного контракта на этот актив. [14]
Итак, хеджирование от снижения цены осуществляется продажей фьючерсного контракта с последующей его покупкой по более низкой цене. Хеджирование от повышения цены производится покупкой фьючерсного контракта с последующей его продажей по более высокой цене. [15]
Страницы: 1 2