Cтраница 3
Стандартный полис на срок без особых условий оформляется на фиксированное количество лет. Возобновляемый полис страхования Жизни гарантирует возможность повторного заключения контракта по выбору страхователя на новый срок той же продолжительности. Конвертируемый полис страхования Жизни означает, что полис может быть превращен в полис пожизненного страхования ( или любой другой тип полиса) по выбору страхователя. [31]
Премии по страхованию жизни рассчитываются на научной основе таким образом, чтобы страховой фонд собрал необходимые деньги для оплаты обязательств, которые он на себя принял. Он должен также учитывать отчисления в резервы, управленческие расходы и прибыль. Платежи по полисам страхования жизни включают суммы, выплачиваемые по смерти, в конце срока действия и периодически. Успех страхового фонда зависит от опыта актуария. [32]
Отложенные аннуитеты - это инструменты с невысоким уровнем риска, и доходы по ним иногда оказываются ниже темпа инфляции. Поэтому те, кто хочет их купить, должны сделать оценку их поведения и определить, насколько они выгодны. Раньше самым популярным видом такого аннуитета был полис страхования жизни с единовременным взносом, но с недавних пор его популярность пошла на убыль из-за изменений в законодательстве, которые отменили право снимать со счета доход без уплаты налога в форме кредита под полис. [33]
Камнем преткновения был вопрос о поляризации ( polarization) ( см. глоссарий), когда финансовые посредники должны были решить, становиться ли им независимыми инвестиционными консультантами или просто продавать на рынке инвестиционные продукты одной группы. Однако система регулирования гарантировала, что покупатели полисов страхования жизни и инвестиционных продуктов получают больше информации, чем раньше, о тех комиссионных, которые получит торговый агент. Но, учитывая огромную сложность многих сберегательных продуктов, вероятность того, что большинство покупателей будет направляться к наиболее подходящим продуктам, не велика. Литература, предназначенная для продвижения продуктов, часто в лучшем случае является сложной, а в худшем - слишком туманной и запутанной. Остается посмотреть, сможет ли FSA произвести радикальные улучшения в этой сфере. [34]
Статистическая таблица, отражающая количество смертей, ожидаемых в каждой возрастной группе, которая основывается на предполагаемой смертности, обычно выражаемой как количество смертей на тысячу человек. Таблица смертности используется для измерения вероятностей в отношении жизни и смерти. Она используется как один из показателей при определении размера страховой премии, взимаемой по полисам страхования жизни каждой возрастной группы. [35]
Решение о покупке является рациональным тогда, когда выбор товара основывается на его воспринимаемой функциональности. К таковым обычно относятся решения о приобретении товаров производственного назначения и о покупке таких потребительских товаров и услуг, как стиральный порошок, бензин или полисы страхования жизни. [36]
Зарплата приносит ему примерно 40 000 долл. Его полис страхования жизни оценивается в 80 000 долл. [37]
По сравнению со страхованием жизни на определенный срок пожизненное страхование имеет явное преимущество, так как страховые взносы, накапливаясь, составляют сумму, не облагаемую налогом, независимо от того, жив ли в данный момент страхователь. Этот полис также обеспечивает страховое покрытие по соответствующей тарифной ставке в течение всей жизни страхователя. Однако более крупное страховое возмещение на случай смерти, рассчитанное на каждый доллар страховых взносов, получают именно в случае покупки страхового полиса на определенный срок, и, кроме того, фактическое накопление стоимости в наличных деньгах при полисе пожизненного страхования обеспечивает годовую норму доходности инвестиций примерно в 5 - 8 %, что часто ниЖе, чем можно было бы получить в случае альтернативных способов вложений. Поэтому некоторые финансовые консультанты рекомендуют покупку более дешевых полисов страхования жизни на определенный срок и инвестирование сэкономленных за счет этого страховых взносов в другие финансовые инструменты. [38]
Посредники являются промежуточным звеном между конечными заемщиками и кредиторами, трансформируя прямые заявки в косвенные. Они покупают первичные ценные бумаги и в свою очередь эмитируют собственные. Первичные ценные бумаги, приобретаемые ссудно-сберегательными ассоциациями, - это закладные, а выпускаемые косвенные требования - это сберегательный счет или депозитный сертификат. С другой стороны, страховая компания приобретает среди всего прочего промышленные облигации, а эмитирует полисы страхования жизни. [39]
Банковское страхование, получившее довольно широкое распространение в России, пошло по пути преобразования полиса в дешевую опцию к пластиковой банковской карточке. Таким образом продается большое количество услуг по страхованию от несчастного случая, рисковому страхованию жизни, страхованию карточки от потери. Потребитель, тратящий серьезные деньги на открытие счета, как правило, легко соглашается потратить еще несколько долларов на приобретение страховой защиты ( и, соответственно, психологического комфорта, который она обеспечивает), особенно если ее у него еще нет. Компания СТС ( один из лидеров банковского страхования) в 1998 г. добилась хороших результатов в страховании населения, обеспечив средний уровень стоимости полиса рискового страхования жизни в 91 руб., а по личному страхованию - 24 руб. Банковские продажи накопительного страхования жизни или полномасштабного страхования имущества, распространенные в экономически развитых странах, слабо прижились в России. Большой проблемой является сохранение высокой потребительской оценки полиса при снижении его стоимости. Для этого необходимо оставить в полисе риски с наибольшим значением для потребителей при невысокой вероятности реализации. [40]
Страховые компании - это финансовые посредники, основная функция которых заключается в предоставлении домохозяйствам и фирмам возможности снизить степень риска путем покупки контракта особого типа. Такой контракт называется страховым полисом, и в соответствии с ним в случае возникновения конкретных, оговоренных в нем обстоятельств, клиенту выплачивается определенная сумма. Полисы, предметом которых является страхование от несчастных случаев, краж или пожаров, относятся к сфере страхования от убытков в результате непредвиденных событий и имущественного страхования. Полисы, предусматривающие выплаты в результате возникновения проблем со здоровьем, относятся к страхованию по болезни и нетрудоспособности, а полисы, согласно которым деньги выплачиваются в случае смерти клиента, носят название полисов страхования жизни. [41]
Мы уже рассмотрели несколько популярных видов инвестиций, доход от которых не облагается налогом. Например, в предыдущей главе мы изучили, каким образом недвижимость может стать защитой от налогообложения для некоторых инвесторов; в гл. IRA, защищают от налогообложения любого работающего по найму, причем даже если годовые отчисления по программе IRA не являются освобожденными от налога, доходы по любому плану IRA освобождаются от налога. Кроме того, эти налоговые льготы являются частью финансовой стратегии и инструментом ее реализации, что будет описано ниже; далее в этой главе мы рассмотрим еще два подобных инструмента - отложенный аннуитет и полисы страхования жизни с разовым взносом. [42]
Соединенных Штатов, в то время как к страховым взносам это не относится. Это имеет тенденцию делать чистый ожидаемый убыток меньше для человека, чем для страховой компании. Влияние этого почти наверняка пренебрежимо для указанных выше цифр, потому что они не эффективно охватывают категории людей с очень высоким доходом, и потому, что подоходный налог был относительно низким в 1935 - 1936 годы. Страхование жизни иногда приближается к азартным играм ( выбор точно не известной альтернативы в предпочтении перед надежной альтернативой с более высокой ожидаемой ценностью), чем к выплате взносов для избежания риска. Например, особые полисы страхования жизни, купленные на один железнодорожный или воздушный рейс, вероятно, более сравнимы с лотерейным билетом, чем со средствами достижения определенности. [43]
Легальные способы снижения налогового бремени включают уход от налогов и отсрочку их уплаты. В первом случае делаются попытки получить доход, не облагаемый налогом, к примеру проценты по муниципальным облигациям. С помощью стратегий отсрочки уплаты налогов ( например, обсуждавшейся в главе 2 продажи без покрытия против сейфа) соответствующие обязательства переносятся на следующий год. Отложенные аннуитеты - это инструменты, приносящие освобожденные от уплаты налогов доходы до начала рентных выплат. Аналогичные преимущества приносит полис страхования жизни с единовременным взносом. [44]