Сбалансированный портфель
Cтраница 1
Сбалансированный портфель состоит из ценных бумаг с быстрорастущей курсовой стоимостью и из высокодоходных. В этом портфеле могут также присутствовать и высокорискованные ценные бумаги. Таким образом, цели приращения капитала, получения доходов и о бщие риски оказываются сбалансированными. [1]
Сбалансированный портфель характеризуется равномерным распределением формирующихся победителей и победителей на стадии зрелости. В этом случае корпорация готовится к будущему, инвестируя в новых победителей и одновременно используя стабильных победителей для поддержки формирующихся. [2]
Сбалансированный портфель должен иметь виды бизнеса во всех четырех типичных категориях. [3]
 |
Три основных типа идеального корпоративного бизнес портфеля. [4] |
Сбалансированный портфель характеризуется равномерным распределением формирующихся победителей и победителей на стадии зрелости. В этом случае корпорация готовится к будущему, инвестируя в новых победителей и одновременно используя стабильных победителей для поддержки формирующихся. [5]
Сбалансированные портфели предполагают сбалансированность дохода и риска. Они состоят из ценных бумаг с быстрорастущей курсовой стоимостью и высокодоходных ценных бумаг. [6]
Сбалансированные портфели предполагают сбалансированность не только доходов, но и риска, который сопровождает операции с ценными бумагами. Сбалансированные портфели в определенной пропорции состоят из ценных бумаг, быстро растущих в курсовой стоимости, и из высокодоходных ценных бумаг. В состав портфелей могут включаться и высокорискованные ценные бумаги, но, как правило, они формируются из обыкновенных и привилегированных акций, а также облигаций. В зависимости от конъюнктуры рынка в те или иные фондовые инструменты, включенные в портфель, вкладывается большая часть средств. [7]
В сбалансированные портфели наряду с ценными бумагами, быстро растущими в курсовой стоимости, входят низкодоходные инструменты. В подобных портфелях попадаются и высокорискованные ценные бумаги агрессивных компаний. Таким образом, цели увеличения капитала и получения высокого дохода при условии минимизации финансовых рисков оказываются сбалансированными. [8]
Целью перестрахования является создание сбалансированного портфеля страховщика посредством деления и выравнивания рисков, обеспечение финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций. С передачей части риска перестраховщику риск, который обязан нести сам страховщик, сокращается до размера, который он в состоянии обслуживать с учетом своих финансовых возможностей. Закон обязывает страховщика, принявшего обязательства по страхованию в размере, превышающем собственные возможности по их исполнению, прибегнуть к перестрахованию. Страховым надзором РФ установлено, что максимальный размер обязательств, оставляемых на собственном удержании страховщика, должен составлять не более 10 % собственных средств. Собственное удержание - это экономически обоснованный уровень страховой суммы, которую страховщик оставляет ( удерживает) на своей ответственности, передавая оставшуюся часть в перестрахование. [9]
Мышление, основанное на теории сбалансированного портфеля, признает необходимым определение управленческой стратегии. Когда изменяется направление предпринимательской деятельности, многие уже помещенные капиталы начинают двигаться и перераспределяться. Новое распределение капитала вызывает конфликт внутри управленческой организации, даже если это касается только распределения материальных ресурсов. Когда управляющие формируют портфель заказов, их решение основывается на сопоставлении прибыли и риска. Если предполагается, что доходы будут одинаковы, то избирается вариант, связанный с наименьшим риском. В то же время если риск постоянен, предпочитается вариант с более высокой прибылью. Другими словами, менеджеры стремятся к предотвращению риска. [10]
В большинстве случаев страховые общества не могут обеспечить идеально сбалансированный портфель рисков, поскольку количество застрахованных объектов может быть небольшим или в портфеле страхования окажутся крупные и опасные риски. [11]
В большинстве случаев страховые общества не имеют возможности создать идеально сбалансированный портфель рисков, поскольку количество объектов страхования небольшое или в портфеле содержатся крупные и опасные риски, которые вносят в состав портфеля элементы диспропорции. [12]
Реализация такой последовательности зависит от усилий, направленных на достижение сбалансированного портфеля, которое предполагает в том числе решительный отказ от неперспективных продуктов. [13]
Реализация такой последовательности зависит от усилий, направленных на достижение сбалансированного портфеля, которое предполагает в том числе решительный отказ от неперспективных продуктов. В идеале сбалансированный номенклатурный портфель предприятия должен включать 2 - 3 товара - коровы, 1 - 2 звезды, несколько проблем в качестве задела на будущее и, возможно, небольшое число товаров - собак. Типичный несбалансированный портфель имеет, как правило, один товар - корову, много собак, несколько проблем, но не имеет товаров-звезд, способных занять место собак. Избыток стареющих товаров ( собак) указывает на опасность спада, даже если текущие результаты деятельности предприятия относительно хорошие. Избыток новых товаров может привести к финансовым затруднениям. [14]
Однако в большинстве случаев страховые общества не имеют возможности создать идеально сбалансированный портфель рисков, поскольку количество объектов страхования небольшое или в портфеле страхования содержатся крупные и опасные риски, которые вносят в портфель элементы диспропорции. [15]
Страницы: 1 2 3