Cтраница 2
В учебном пособии рассматриваются методы и приемы финансового анализа; представлена характеристика финансовых коэффициентов, используемых при проведении анализа всех форм бухгалтерской отчетности по следующим направлениям: ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, оборачиваемости. Подробно рассмотрена методика их расчета, а также механизм построения факторных моделей показателей с целью принятия управленческих решений. [16]
В десятой главе изучаются статистические модели других видов. Сначала рассматриваются модели, описываемые разностными уравнениями, в частности модели авторегрессии, излагается метод оценивания последовательностей случайных величин, определяемых разностными уравнениями, и неизвестных параметров в разностных уравнениях и применение этого метода к линейным и нелинейным моделям авторегрессии. Затем изучаются некоторые методы построения факторных моделей ( элементы факторного анализа) и модели распознавания. [17]
Одной из основных задач и особенностей анализа является количественная оценка взаимосвязи показателей, описывающих состояние системы. На выявление и измерение взаимосвязи показателей направлены методы детерминированного и стохастического факторного анализа. Методы детерминированного факторного анализа требуют построения факторных моделей, которые можно свести к четырем типам: аддитивные, мультипликативные, кратные, смешанные. [18]
По этой причине по возможности следует отбирать факторы, которые отражают изменения в ожидании, а не в реализации, поскольку последние обычно включают оба типа изменений. Одним из способов достижения этой цели является выбор переменных, которые включают изменения в рыночных ценах. Так, разность в доходности двух портфелей - одного, состоящего из акций, которые предположительно не зависят от инфляции, и другого, состоящего из акций, которые предположительно зависят от инфляции, - может быть использована в качестве фактора, измеряющего изменения инфляционных ожиданий. При построении факторных моделей с помощью временных рядов часто опираются именно на такого рода рыночные суррогаты изменений в прогнозах относительно фундаментальных макроэкономических показателей. [19]