Потребность - инвестор
Cтраница 1
Потребности инвестора, как правило, обусловливают выбор пути формирования портфеля. Так, пенсионер, чье благосостояние зависит от портфеля, будет, вероятно, исходя из финансовых нужд, склоняться к низкорискованной, ориентированной на получение текущих доходов стратегии. Напротив, материально обеспеченный инвестор ( например, юрист) будет склонен к рисковым операциям в надежде на потенциальное увеличение собственного капитала. Рисунок 16.5 иллюстрирует соотношение риска и текущего дохода в зависимости от возраста инвестора. Молодые люди, имеющие постоянную работу, меньше беспокоятся о сиюминутной выгоде и способны принимать на себя больший риск. [1]
Учет ориентирован на потребности инвесторов в большей мере, чем на государственный контроль. [2]
Первая система ориентирована на потребности инвесторов и кредиторов, является гибкой и либеральной с точки зрения регламентации. Вторая система отличается большой регламентацией бухгалтерского учета и отчетности на государственном уровне. В России исторически государство жестко регламентирует порядок ведения бухгалтерского учета и отчетности. [3]
Ориентация финансовой отчетности на потребности инвесторов не является приоритетной задачей. [4]
Портфель должен быть совместим с потребностями инвестора, зависящими от таких характеристик, как доход, семейное положение, собственный капитал, возраст и способность принимать на себя риск. Поскольку каждая из этих потребностей трансформируется в специфические портфельные цели, для их достижения можно сформировать портфель. Однако прежде чем приступить к покупке акций, облигаций, краткосрочных ценных бумаг или других инструментов, нужно разработать схему размещения активов. Размещение активов подразумевает деление чьего-либо портфеля на различные классы активов: акции отечественных ( американских) компаний, акции зарубежных фирм, облигации, краткосрочные ценные бумаги, другие инвестиционные инструменты, например материальные активы, особенно золото и недвижимость. Сохранение капитала - защита от негативных воздействий рынка и использование благоприятных воздействий - главная цель схемы размещения активов. Эта схема базируется на предположении о том, что доходность портфеля зависит скорее от структуры размещения активов, чем от самих инвестиций. Действительно, исследования показали, что доходность портфеля более чем на 90 % определяется схемой размещения активов и менее чем на 10 % - выбором конкретных ценных бумаг. Более того, как установили ученые, при размещении средств в различные классы инвестиционных инструментов в гораздо большей степени сокращается подверженность риску по сравнению с вложениями в одну категорию активов. [5]
При разработке схемы формирования портфеля необходимо учитывать потребности инвестора и его личные цели. [6]
Второй причиной для тщательной оценки финансового положения компании является потребность инвестора в акции в измерении рискованности предприятия. [7]
 |
Жизненный цикл инвестора. зависимость риска и текущего дохода от возраста. [8] |
Управление портфелем требует логического подхода и дает наилучшие результаты после тщательного анализа потребностей инвестора, а также доступных для включения в портфель инвестиционных инструментов. [9]
В пределах финансовой системы существуют различные уровни доходности вложений, которые отвечают разным потребностям инвесторов. Процентные ставки ( interest rates) могут быстро изменяться, и все реальные примеры, которые мы используем, могут быстро устаревать. [10]
Инвесторы могут пожелать платить премию за стабильные дивиденды из-за информационных свойств дивидендов, потребности инвесторов в текущем доходе и определенных судебных процедур. [11]
Можно отобрать несколько фондов, цели, результаты деятельности и услуги которых отвечают потребностям инвестора. [12]
Кроме того программного обеспечения, о котором мы здесь рассказали, есть также много других компьютерных программ, обслуживающих потребности инвесторов. Мы рассмотрим их в приложениях в конце каждой из шести частей настоящей книги. В этих приложениях, названных Компьютерное обеспечение инвестиций, приводятся краткие сведения о том, как можно пользоваться компьютерами для управления инвестициями, а также описание ряда наиболее распространенных программ. [13]
На развитом фондовом рынке портфель ценных бумаг - это самостоятельный продукт, и именно его продажа целиком или частями удовлетворяет потребность инвесторов при осуществлении вложения средств на фондовом рынке. Под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, либо юридическим или физическим лицам на правах долевого участия, выступающая как целостный объект управления. Обычно на рынке продается концепция портфеля с заданным соотношением риск / доход, которое в процессе управления портфелем может быть улучшено. [14]
В некоторых странах, например в США, информация, генерируемая в рамках финансового учета, направлена прежде всего на удовлетворение потребностей инвесторов и кредиторов, а полезность с позиции принятия управленческих решений является важнейшим критерием ее качества. В других странах роль бухгалтерского учета и приоритеты, выработанные в рамках его методологии, могут быть иными. Например, это могут быть предоставление достоверной информации и контроль за надлежащим исполнением государственной налоговой политики. Именно это предназначение бухгалтерского учета признается основополагающим в большинстве стран Южной Америки. [15]
Страницы: 1 2 3