Прайм-рейт
Cтраница 1
Прайм-рейт ( prime rate) - процентная ставка, устанавливаемая банками по краткосрочным ссудам, которые предоставляются наиболее кредитоспособным корпорациям. [1]
Прайм-рейт не всегда точно отражает стоимость краткосрочных займов, так как часто банки делают скидку для первоклассных заемщиков. Для более слабых клиентов ставка, напротив, может быть увеличена по сравнению с праим рейт. [2]
США процентная ставка обычно базируется на прайм-рейт. [3]
Третья гипотеза состоит в том, что прайм-рейт - это не истинная ставка, по которой первые клиенты получают ссуды от банков. Согласно этой точке зрения, ставка прайм-рейт - это на самом деле уровень отсчета процентных ставок, который служит ориентиром для банков и заемщиков. С изменением конъюнктуры кредитного рынка банки подгоняют под нее условия предоставления ссуд, например, предельный размер кредита или требования резервирования компенсационных остатков, которые должны выполнить заемщики, чтобы получить ссуду. Например, если экономические условия ухудшаются, банки могут понизить верхний предел суммы, которую заемщик может получить под ставку прайм-рейт, или могут потребовать от заемщика хранить в банке депозиты крупных размеров, чтобы компенсировать банку предоставление ссуды. В этом случае фактический процент, который выплачивает заемщик, будет выше, чем официально объявленная прайм-рейт. [4]
В то время и был заключен договор о прайм-рейт: банки договорились установить ставку по ссудам в размере 1 / 2 % для лучших клиентов как минимальную ставку, используемую в то время для прибыльных операций. Договор об объявляемой прайм-рейт и о поддержании этой ставки на неизменном уровне в течение нескольких недель позволил пережить период низкого спроса на кредит во время Великой депрессии к ужасу экономистов, чьи теории гласят, что никакие соглашения не должны определять изменения спроса и предложения на рынке в нормальные периоды развития экономики. [5]
Их лидерство проявляется в том, что они могут объявлять прайм-рейт, не беспокоясь о том, что какой-то мелкий банк-конкурент подрежет згу ставку и уведет их клиентов. Поэтому прайм-рейт остается твердой в течение длительных периодов, даже если другие процентные ставки изменяются. [6]
Плавающая процентная ставка ( floating interest rate) - регулярно пересматриваемая ставка, привязанная к ориентиру типа LIBOR или прайм-рейт. [7]
Есть и другой способ, который банки используют, чтобы вынудить заемщиков платить по более высоким ставкам, чем объявленная прайм-рейт. Иногда банки переводят наиболее кредитоспособных клиентов в категорию менее кредитоспособных, требуя, чтобы они выплачивали более высокую процентную ставку. Банки делают это, чтобы поднять фактические ставки, не поднимая объявленные или публикуемые. [8]
В то же время другие клиенты, числящиеся в списке первых, но имеющие несколько более низкую кредитоспособность, платят ставки выше прайм-рейт. [9]
Их лидерство проявляется в том, что они могут объявлять прайм-рейт, не беспокоясь о том, что какой-то мелкий банк-конкурент подрежет згу ставку и уведет их клиентов. Поэтому прайм-рейт остается твердой в течение длительных периодов, даже если другие процентные ставки изменяются. [10]
В то время и был заключен договор о прайм-рейт: банки договорились установить ставку по ссудам в размере 1 / 2 % для лучших клиентов как минимальную ставку, используемую в то время для прибыльных операций. Договор об объявляемой прайм-рейт и о поддержании этой ставки на неизменном уровне в течение нескольких недель позволил пережить период низкого спроса на кредит во время Великой депрессии к ужасу экономистов, чьи теории гласят, что никакие соглашения не должны определять изменения спроса и предложения на рынке в нормальные периоды развития экономики. [11]
Компания располагает необеспеченными долгосрочными кредитными соглашениями о предоставлении ссуд на сумму до 50 млн. долл. Процентные ставки по ним превышают прайм-рейт. Непогашенные суммы на 1 января 1994 г. смогут быть конвертированы в восьмилетние долговые обязательства под процент, на 1 % превышающий прайм-рейт, с ежеквартальным погашением начиная с момента конверсии. [12]
 |
Процентные свопы с изменением базы начисления ставки ( трехсторонняя сделка. [13] |
Своп с изменением базы начисления ставки предполагает обмен обязательств с плавающей ставкой на другие обязательства с плавающей ставкой, для которых расчет ставки проводится на иной базе. Существует ряд вариантов базы определения плавающей ставки, например, LJBOR, прайм-рейт, ставки коммерческих бумаг или казначейских векселей. Свопы с изменением базы начисления ставки могут использоваться для гарантии того, что плавающие ставки на активы и обязательства будут приведены к одной и той же базе. [14]
На практике применяют ставки ссудного процента, устанавливаемые в зависимости от сроков и размеров кредита, его обеспеченности, видов и форм кредитования, степени кредитного риска. Самая низкая ставка - прайм-рейт устанавливается для самых надежных заемщиков, и к ней привязаны остальные процентные ставки, в том числе других банков, следующих за лидером. Реальная ставка обычно отличается от расчетной процентной ставки на величину процента инфляции. В том случае, если процентный уровень инфляции больше процентной ставки, стоимость кредита превращается в отрицательную величину, кредитор несет убыток. [15]
Страницы: 1 2