Cтраница 1
Принцип действующего предприятия предполагает, что предприятие нормально функционирует и не собирается прекращать свою деятельность в ближайшем будущем, т.е. избегает банкротства или своей ликвидации. Этот принцип отражает необходимость увязать ценность активов с будущими прибылями, которые могут быть получены при помощи этих активов. Он имеет особое значение при оценке имущества предприятия. [1]
Согласно принципу действующего предприятия, допускается, что продолжительность работы корпорации ( фирмы) не ограничивается во времени. Однако руководству и другим заинтересованным лицам периодически нужно знать, как идут дела предприятия. [2]
При оценке принципа действующего предприятия необходимо выявить в качестве основных тенденций изменение показателей объема реализации, прибыльности, ликвидности, производительности, соотношения затраты - прибыль - объем в течение ряда последних периодов. [3]
Продолжительность функционирования, или принцип действующего предприятия, как иногда его называют, означает, что отчетность составляется в предположении, что коммерческое предприятие не должно быть ликвидировано в обозримом будущем - это не предусматривается. Стабильность и продолжительность существования необходимы в течение периода, достаточного для того, чтобы осуществить задуманные мероприятия, предусмотренные контрактами и обязательствами. Этот принцип создает базис для ряда процедур, таких, как исчисление амортизации, расчет процентов. [4]
Применительно к фьючерсам и опционам принципы действующего предприятия и постоянства не создают никаких проблем. Однако принципы накопления и осмотрительности являются взаимно противоречивыми, что для рассматриваемой нами области имеет большое значение. Принцип накопления, в основе которого лежит приведение в соответствие активов и пассивов, постулирует признание нереализованной прибыли, тогда как принцип осмотрительности четко указывает на то, что нереализованная прибыль не должна признаваться. [5]
В дальнейшем с точки зрения принципа постоянно действующего предприятия получила распространение оценка по себестоимости, однако с точки зрения справедливой цены и сегодня многие согласны предпочесть цене покупки цену продажи, а практика советского учета на протяжении многих десятилетий знала потенциальную оценку, когда товары в балансе показывались одновременно и по покупным ценам, и по себестоимости, и по ценам реализации. [6]
Еще на начальном этапе проверки аудитору бывает важно определить возможность применения к проверяемому предприятию принципа действующего предприятия. Приблизительный вывод о способности предприятия выполнять в обозримом будущем свои обязательства может быть сделан на стадии планирования аудита путем анализа его баланса и другой отчетности. Если баланс окажется неудовлетворительным, аудитору следует еще раз оценить для себя возможность дальнейшего сотрудничества с данным клиентом. Если решение о - проведении проверки все же будет принято, то аудитору предстоит повторно проанализировать баланс на этапе составления аудиторского заключения. [7]
Поэтому в ходе аудиторской проверки аудитору необходимо убедиться в том, что предприятие является действующим, т.е. не имеет ни объективной ситуации, ни намерений прекращать свою деятельность в обозримом будущем или существенно сократить объем своей работы. Если допущение непрерывности или принцип действующего предприятия не нарушен, аудитор вправе предположить, что основные тенденции развития предприятия будут продолжены и в будущем. Если аудитор обнаружит нарушение этого принципа, ему необходимо, как минимум, в зависимости от ситуации клиента сделать об этом оговорку в аудиторском заключении. [8]
Это уравнение дает один из наиболее широко распространенных индексов, показывающих финансовую надежность, хотя это и довольно грубая мера. Основной вопрос, на который должно дать ответ уравнение, - способность предприятия выполнить свои текущие обязательства с запасом прочности, позволяющим сделать поправку на возможное обесценивание стоимости разных текущих активов, таких, как товарно-материальные ценности и счета дебиторов. Этот коэффициент применяется на определенный момент времени и исходит из предположения, что предпринимательское дело ликвидируется, а не из принципа действующего предприятия, поскольку он не принимает в расчет оборачиваемость текущих активов и текущих пассивов. [9]
Аудиторская проверка не может быть последней. После нее через определенное время, в следующем отчетном периоде, должна быть, как минимум, еще одна проверка. Это связано с тем, что аудитор, давая подтверждение верности проверенной финансовой отчетности, констатирует, что фирма будет функционировать по крайней мере еще год ( принцип действующего предприятия), т.е. до следующей аудиторской проверки. [10]
Аудиторская проверка не может быть последней. После нее через определенное время, в следующем отчетном периоде, должна быть, как минимум, еще одна проверка. Это связано с тем, что аудитор, давая подтверждение верности проверенной финансовой отчетности, констатирует, что фирма будет функционировать по крайней мере еще год ( принцип действующего предприятия), т.е. до следующей аудиторской проверки. [11]
Например, сложно воспринимать капитал акционеров как требования на имущество. Приобретая акцию, акционер преследует цель получения дохода или контроля над акционерным обществом ( если для этого он располагает достаточным количеством акций) и совершенно не планирует требовать свою долю в имуществе. Следовательно, в обычном понимании приведенный подход противоречит принципу действующего предприятия, согласно которому в текущей отчетности активы не должны учитываться по ликвидационной стоимости. Поэтому более привлекательным представляется первый подход. Однако заметим, что оба способа интерпретации балансового уравнения справедливы и дополняют друг друга. [12]
Необходимость в этом уравнении возникает в связи с тем же основополагающим желанием определить способность предприятия выполнить свое обязательства путем использования своих текущих активов, как и в случае с коэффициентом текущих активов-пассивов. Это, однако, гораздо более серьезный тест, поскольку здесь присутствует попытка устранить некоторые из тех недостатков, характерных для коэффициентов текущих активов-пассивов, путем сосредоточения строго на ликвидных активах, стоимость которых довольно хорошо определена. Исключив из анализа товарно-материальные запасы, нам остается фактически лишь задать вопрос: Случись нашему предприятию остановить сегодня продажу, каковы его шансы оплатить свои текущие обязательства, имея под рукой легко конвертируемые фонды. Этот коэффициент, таким образом, вновь уходит от принципа действующего предприятия, не рассматривая движения денежных средств предприятия в будущем. [13]
Первый пример связан с неопределенностью в отношении оценок, которые могут быть использованы в расчетах. При расчете коэффициентов ликвидности в рассмотренной методике используются учетные оценки оборотных средств. На предприятии, занятом в торговле, основной удельный вес в оборотных активах обычно приходится на товарные запасы, которые, в принципе, могут отражаться в балансе либо по продажным, либо по покупным ценам. В годы советской власти доминировал первый подход, в последние годы - второй, применяемый, кстати, и в экономически развитых странах. Смысл расчета коэффициентов ликвидности состоит в том, чтобы посмотреть, в какой степени обеспечены оборотными активами краткосрочные обязательства предприятия перед кредиторами. Если исходить из принципа непрерывно действующего предприятия, товарные запасы будут реализованы в течение определенного времени и полученная выручка, в частности, будет использована для расчетов с кредиторами. Отсюда следует на первый взгляд довольно очевидный вывод о том, что, рассматривая товарные запасы как обеспечение краткосрочной кредиторской задолженности, целесообразно воспользоваться не покупными, а продажными ценами. Если учесть, что разница между этими ценами, известная как торговая наценка, может достигать 20 % покупной стоимости товара, становится очевидным, что значение коэффициента текущей ликвидности может быть существенно улучшено переходом к ценам реализации. Безусловно, сделанное замечание небесспорно, так как с позиции теории торговую наценку нельзя рассматривать как источник покрытия расчетов с кредиторами - она используется для покрытия издержек обращения и получения прибыли. Однако с формальных позиций большого противоречия здесь нет, поскольку по крайней мере часть торговой наценки, приходящаяся на ожидаемую прибыль, может рассматриваться как источник средств для обеспечения расчетов по краткосрочным обязательствам. [14]