Cтраница 1
Продажа фьючерсов, проведенная в качестве хеджирования ( страхования) от возможного изменения цены на наличный реальный товар или продукт. [1]
Продажа фьючерса заказчиком ( фьючерса на закупку товара) представляет собой перенесение на покупателя фьючерса с соответствующим оформлением биржей контрактных прав и обязанностей заказчика по фьючерсу ( прав на получение в фиксированный срок контрактного количества товара, обязанности оплатить по текущей биржевой цене поставку его именно в том количестве, которое отражено в фьючерсе, и пр. [2]
Продажа против покупки или покупка против продажи фьючерса или фьючерсного опциона. [3]
Как правило, рядовые инвесторы больше получают выгоды от продажи фьючерсов, регулируя риски опционами. [4]
Продажа стрэдла на доллары ( по курсу марки) предполагает продажу фьючерса на доллары ( по курсу марки) на ближайшую дату поставки и покупку контракта на более отдаленную дату. [5]
Тот, кто пытается угадать изменения цены и путем покупки или продажи фьючерсов или акций сделать на этом прибыль. [6]
Какая сделка применяется для хеджирования длинной позиции на наличном рынке: покупка или продажа фьючерсов. [7]
Межрыночный спред ( Inter-marcet Spread): Сделка, включающая покупку фьючерса на один актив, и продажу фьючерса на другой. [8]
Одним из самых значительных затруднений, с которыми сталкиваются новички на рынках валютных фьючерсов, являются понимание метода котировки, и принятие соответствующего решения о покупке или продаже фьючерсов. [9]
При хеджировании совершается приобретение опциона ( фьючерса) на покупку и одновременно делается продажа на примерно равную сумму и срок исполнения фьючерса ( опциона) на продажу, а в случае ожидаемого снижения цены на покупаемых финансовый инструмент делается продажа фьючерса ( опциона) на покупку. В обоих случаях может использоваться только опцион или только фьючерс. [10]
Стоимость страхования посредством заключения фьючерсных контрактов на закупку дефицитных и растущих в цене товаров и услуг определяется вероятными потерями фирмы при реализации фьючерса, если он окажется излишним, потерями от необходимости выставления за него отрицательной цены, получения от продажи фьючерса сумм, меньших, чем издержки по заключению такого контракта. [11]
Исключениями из общего правила являются внутридневные сделки, когда ны открываете и; икры нас1 re сделку в пределах одной и той же торговой сессии: фыочерснач позиция, открытая для выполнения фьючерсного опциона, проданного вами в торг; добросовестный хедж; продажа фьючерса в течение периода и останки с целью осуществлении поставки; при некоторых обстоятельствах, когда различные независимые финансовые менеджеры управляют отдельными счетами одного и того же инвестора. [12]
Полезно помнить, что базис всегда достигает нуля к сроку исполнения контракта. Эта закономерность может повлиять на выбор срока исполнения при покупке или продаже фьючерсов. Если базис близок к нулю в момент покупки или продажи, то будет иметь смысл заключить контракт с ближайшим сроком исполнения. [13]
Например, фьючерсные контракты на краткосрочные государственные облигации могут покупаться одновременно с продажей фьючерсов на долгосрочные государственные облигации. Особым типом спрэда является стрздл ( или стеллажная сделка), предполагающий торговлю контрактами на один и тот же инструмент, которые имеют разные месяцы исполнения. Например, июньский стерлинговый валютный контракт может быть куплен одновременно с продажей сентябрьского стерлингового валютного контракта. В примере 1 показана стеллажная сделка, осуществляемая спекулянтом, который полагает, что цена июньского стерлингового валютного контракта - возрастет по сравнению с сентябрьским. [14]
Теперь рассмотрим другой пример. Если спекулянт ожидает падения цен, он может попробовать получить прибыль за счет продажи фьючерса по текущей, высокой цене, а впоследствии купить его по низкой цене. Поскольку такие операции не совсем обычны для наличных рынков, требуются некоторые разъяснения. [15]