Cтраница 1
Предварительный проспект, не содержащий ни предложений продажи ценных бумаг, ни данных о цене размещения. [1]
Предварительный проспект эмиссии, содержащий информацию в соответствии с требованиями Комиссии по ценным бумагам и биржам. В этом проспекте не указываются цена предложения и купон нового выпуска. [2]
Компания выпускает предварительный проспект. [3]
КОПЧЕНАЯ СЕЛЬДЬ - отвлекающий маневр - предварительный проспект об эмиссии облигационного займа без указаний основных параметров; может быть выпущен до вступления в силу регистрационного заявления эмитента. [4]
В случае крупных эмиссий для главных инвесторов и прессы обычно предлагается предварительный проспект ( pathfinder prospectus) за несколько дней для эмиссии. [5]
Почему компания-эмитент должна представлять в Комиссию по ценным бумагам и биржам предварительные проспекты эмиссии. Что происходит, когда комиссия принимает эти проспекты. [6]
Письменное уведомление Комиссией по ценным бумагам и биржам предполагаемого эмитента акций о том, что предварительный проспект эмиссии следует пересмотреть или расширить. На такие уведомления необходимо немедленно реагировать, в противном случае период регистрации может затянуться. [7]
Комиссии по ценным бумагам и биржам США, определяющее условия, при которых дилер может использовать предварительный проспект. [8]
Период, требуемый Комиссией по ценным бумагам и биржам, после предоставления документа о регистрации ценных бумаг и предварительного проспекта на новую эмиссию или вторичное распределение, в течение которого все документы изучаются и при необходимости исправляются. Окончание двадцатидневного периода означает фактическую дату, когда эмиссия может быть публично предложена. [9]
После того как определены основные характеристики нового выпуска, эмитент подает в Комиссию по ценным бумагам и биржам заявку на регистрацию ( registration statement) и выпускает так называемые предварительные проспекты ( preliminary prospectus) эмиссии, содержащие необходимую для потенциальных инвесторов информацию. Эти проспекты часто именуют red herring, что в переводе означает копченая селедка. Такое название они получили из-за того, что на первой странице есть надпись красными чернилами ( red ink), указывающая на то, что проспекты не являются фактическим предложением о продаже. Проспекты не содержат данных о цене, и по ним потенциальные инвесторы не могут приобретать бумаги. [10]
Предварительный перечень по предложению муниципальных ценных бумаг, содержащий подробности предстоящих предложений. Создается по предварительному проспекту. [11]
В течение этого периода проводится проверка заявления. Эмитент же использует его для публикации предварительных проспектов эмиссии, дающих необходимую информацию, для оценки привлекательности выпуска. По этим проспектам потенциальные инвесторы могут направить эмитенту письмо о своей заинтересованности в данных бумагах. [12]
Большая часть сведений, публикуемых в предварительном проспекте, соответствует содержанию регистрационной заявки: описание компании и предлагаемых ею ценных бумаг, финансовая отчетность за последние пять лет, органы, регулирующие ее деятельность, целевой рынок и сравнительная характеристика конкурентов, структура управления компании, предполагаемые направления использования привлеченных средств. Цена предложения, по которым новые бумаги будут продаваться инвесторам, и дата получения одобрения КЦББ не отражаются в предварительном проспекте, так как они не известны в период ожидания регистрации. Обычно цена предложения определяется в день получения от КЦББ одобрения регистрационной заявки, что позволяет скорректировать ее в соответствии с текущими рыночными условиями. [13]
Период времени, в течение которого Комиссия по ценным бумагам и биржам рассматривает регистрационную заявку компании на новый выпуск ценных бумаг. В течение этого периода компания может распространять предварительный проспект эмиссии. [14]
Большая часть сведений, публикуемых в предварительном проспекте, соответствует содержанию регистрационной заявки: описание компании и предлагаемых ею ценных бумаг, финансовая отчетность за последние пять лет, органы, регулирующие ее деятельность, целевой рынок и сравнительная характеристика конкурентов, структура управления компании, предполагаемые направления использования привлеченных средств. Цена предложения, по которым новые бумаги будут продаваться инвесторам, и дата получения одобрения КЦББ не отражаются в предварительном проспекте, так как они не известны в период ожидания регистрации. Обычно цена предложения определяется в день получения от КЦББ одобрения регистрационной заявки, что позволяет скорректировать ее в соответствии с текущими рыночными условиями. [15]