Профиль - прибыль
Cтраница 1
Профиль прибыли и риска торговой системы дает возможность сравнивать разные торговые системы. [1]
Углы наклона профилей прибыли и убытка вышеприведенных портфелей А, В и С остаются постоянными на всем протяжении ценового диапазона акций. [2]
Короче говоря, профиль прибыли и риска торговой модели должен быть лучше, чем у любой другой формы доступных инвестиционных возможностей, или же должен быть привлекательным с точки зрения диверсификации. Кроме того, доходность модели должна оправдывать связанные с ней затраты по ведению бизнеса. Наконец, профиль эффективности данной торговой модели должен быть совместимым с психологией трейдера. [3]
 |
Вия стратегии пропорциональный колл-спрэд на дату истечения опционных контрактов. [4] |
В промежуточный период времени профиль прибылей / убытков демонстрирует лучшие значения в верхней части рынка, нежели на дату закрытия торгуемой опционной серии. [5]
Табличный вид более точно показывает профиль прибыли / убытка данной стратегии. Принципиально она ничем не отличается от иных стратегий типа баттерфляй, построенных из других опционов. В таблице 25 - 4 даны сведения о полной позиции, то есть по десять опционных контрактов. [6]
Вторая цель форвардного анализа - получить более точную картину профиля прибыли и риска на основе большей и более статистически валидной выборки. Этот анализ состоит из множества оптимизаций и множества форвардных тестов. Они сведены воедино, чтобы обеспечить более надежное измерение эффективности. [7]
Но это скорее для рынка фьючерсных контрактов, где шаг цены исполнения значительно меньше, чем на опционном рынке по акциям. При коротком шаге цены реально получить такой профиль прибыли / убытка, когда потери будут очень большими, но в чрезвычайно маленьком ценовом диапазоне. [8]
Продавцы опционов и покупатели опционов всегда находятся в противоположных ситуациях. Каждый доллар, зарабатываемый одной стороной, становится убытком другой стороны. Продавцы опционов имеют ограниченный потенциал прибыли и неограниченный потенциал убытков, в то время как покупатели опционов имеют ограниченный потенциал убытков и неограниченный потенциал прибыли. Поэтому при истечении срока профили прибылей и убытков в графическом смысле противоположны друг другу. Это означает, что все диаграммы коротких позиций на опцион являются зеркальным отображением длинных позиций. Рисунок 5.1 отражает стоимость рассматриваемого длинного и короткого опциона колл к сроку истечения. [9]
Инвесторы, покупающие фонды А, В и С, подвергаются совершенно различным рискам. Важна скорость изменения цены. Необходимо уметь оценить, насколько динамично будет развиваться инвестиция по мере движения цены базовой акции. И здесь нужно уметь вычислять скорость изменения или наклон профиля прибыли. [10]
Страницы: 1