Cтраница 1
Псевдовероятность не содержит никакой информации о том, с какой вероятностью ожидает лицо, которое оценивает опцион, повышение курса акции. Следовательно, эта цифра и не оценивается, а рассчитывается из ожидаемой доходности акции и безрисковой ставки процента. [1]
Ортодоксов: А мне кажется, что получение всех этих псевдовероятностей является неизбежным результатом попыток втиснуть в рамки классической статистической физики квантовый объект, для описания которого просто требуется более емкое функциональное пространство. [2]
Обычная модель без дивидендов отличается от нашей новой модели только тем, что мы должны были изменить определение псевдовероятности. [3]
Но ведь это только пример аналогии в классической физике, когда очевидна невозможность описания в обычном фазовом пространстве без привлечения аппарата псевдовероятностей или конкретного учета сложной структуры самого объекта. Для объяснения квантовых явлений потребуется решить несоизмеримо более сложную задачу. [4]
Если мы хотим показать, что существование возможности арбитража при р [0, 1] исключено, то нам нужно исследовать, что случится, если псевдовероятность не принадлежит этому интервалу. [5]
Если мы хотим показать, что существование возможности арбитража при р е [0,1] исключено, то нам нужно исследовать, что случится, если псевдовероятность не принадлежит этому интервалу. [6]
Си ( Cd) представляет зависимый от ситуаций денежный поток опциона при повышении ( понижении) курса акции, в то время как р обозначает псевдовероятность для случая повышения курса иг / - безрисковую ставку процента. [7]
Си ( С, ) представляет зависимый от ситуаций денежный поток опциона при повышении ( понижении) курса акции, в то время как р обозначает псевдовероятность для случая повышения курса и г / - безрисковую ставку процента. [8]
Чем выше безрисковая ставка процента, тем более ценен опцион колл. Обоснование данного тезиса на основе биномиальной формулы только лишь кажется простым: чем выше ставка процента, тем ниже сегодняшняя стоимость цены исполнения и ( так как она включается с отрицательным знаком в уравнение оценки) тем выше стоимость опциона колл. Однако мы не приходим к другому результату и при учете влияния безрискового процента на псевдовероятность. [9]