Cтраница 3
Если представленные компанией данные удовлетворяют этим критериям, SEC утверждает регистрацию выпуска, и компании остается лишь выпустить заключительный проспект и затем продать ценные бумаги. Если представленная информация по каким-либо причинам не удовлетворила SEC, Комиссия издает приказ о приостановке продажи этих ценных бумаг. Недостатки, встречающиеся в представленной отчетности, компания исправляет, после чего SEC, как правило, подтверждает регистрацию, если данные ошибки не относятся к разряду дезинформации и мошенничества. В случае серьезных нарушений закона 1933 г. SEC имеет право обратиться в судебные органы и добиться наложения на деятельность компании судебного запрета. Необходимо отметить, что SEC не интересует инвестиционная ценность бумаг компании; в ее обязанности входит лишь тщательная проверка полноты и достоверности информации о всех хозяйственных фактах, имеющих отношение к ценным бумагам. Основываясь на этой информации, инвестор должен самостоятельно принять решение о вложении средств в данную компанию или отказе от этого. Эмитируемая ценная бумага может быть спекулятивной с достаточно серьезным риском. Если информация, представленная в SEC компанией, эмитирующей данную бумагу, достоверна, Комиссия не будет препятствовать ее продаже. [31]
Данная функция охватывает лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг, применение квалификационных требований к руководителям и специалистам организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также лицензирование органов государственного регулирования ( для выдачи генеральной лицензии на лицензирование профессиональной деятельности) и саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг. [32]
Регистрирующему органу предписано в течение 60 дней с момента поступления документов провести регистрацию выпуска и отчета об итогах выпуска акций или принять мотивированное решение об отказе в их государственной регистрации. [33]
Поскольку векселя в отличие от акций и облигаций являются ценными бумагами, не требующими официальной регистрации выпуска, особое значение в рыночных условиях приобретает рейтинговая оценка эмитента векселей, которая должна предварять анализ задолженности, оформленной векселями. [34]
Регистрация самой кредитной организации или изменений в ее уставных документах должна осуществляться не позднее, чем регистрация выпуска акций. [35]
Следует учитывать то обстоятельство, что в соответствии с Указом Президента РФ О защите интересов инвесторов ценные бумаги, регистрация выпуска которых не предусмотрена законодательством ( что и делали некоторые финансовые компании, собиравшие деньги у населения), не подлежат публичному, размещению. [36]
Сроки регистрации отчета об итогах выпуска акций, размещенных при реорганизации путем присоединения, а также основания для отказа в регистрации выпуска акций, размещенных при реорганизации путем выделения, определяются в соответствии со Стандартом эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии. [37]
Недобросовестной эмиссией признаются действия, выражающиеся в нарушении установленной процедуры эмиссии, которые являются основаниями для отказа регистрирующими органами в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или приостановления эмиссии эмиссионных ценных бумаг. [38]
Процедура эмиссии акций, предусмотренная в Федеральном законе О рынке ценных бумаг, включает несколько этапов: решение о выпуске акций, регистрация выпуска акций, условия размещения, регистрация отчета об итогах выпуска акций, раскрытие информации об акциях. Более детально регулирование эмиссии акций и облигаций изложено в указанных выше стандартах. [39]
Недобросовестной эмиссией признаются действия, выражающиеся в нарушении процедуры эмиссии, установленной в настоящем разделе, которые являются основаниями для отказа регистрирующими органами в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или приостановления эмиссии эмиссионных ценных бумаг. [40]
Недобросовестной эмиссией признаются действия, выражающиеся в нарушении процедуры эмиссии, установленной в настоящем разделе, которые являются основаниями для отказа регистрирующими органами в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или приостановления эмиссии эмиссионных бумаг. [41]
Недобросовестной эмиссией признаются действия, выражающиеся в нарушении процедуры эмиссии, установленной в настоящем разделе, которые являются основаниями для отказа регистрирующими органами в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или приостановления эмиссии эмиссионных ценных бумаг. [42]
Если регистрация выпуска ценных бумаг производится в территориальных учреждениях Банка России, регистрирующий орган должен направить в адрес Департамента контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России один экземпляр заявления на регистрацию выпуска, одну копию решения о выпуске, а также ( если регистрация выпуска сопровождается регистрацией проспекта эмиссии) один экземпляр зарегистрированного проспекта эмиссии, проставляя на этих документах дату регистрации, государственный регистрационный номер ( номера) ценных бумаг, заверяя эти отметки своей печатью и подписью ответственного лица. В комплекте высылаемых документов должны быть представлены копии иных документов, входящих в состав регистрационных документов. [43]
НЕДОБРОСОВЕСТНАЯ ЭМИССИЯ - согласно ФЗ О рынке ценных бумаг от 22 апреля 1996 г. нарушение процедуры эмиссии ценных бумаг, а именно: нарушение эмитентом законодательства; предоставление им недостоверной информации; влечет отказ в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, признание выпуска несостоявшимся или приостановления эмиссии. [44]