Cтраница 2
При использовании лизинга лизингополучатель не имеет права на льготы по налогу на прибыль, так как лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции. Наряду с этим, при использовании кредитных ресурсов банка для финансирования инвестиционного проекта основные средства, приобретенные за счет ссуды, становятся собственностью предприятия. При использовании имущества на условиях лизинга основные средства остаются собственностью лизингодателя, если иное не предусмотрено условиями договора. [16]
Немецким торговым банком он осуществляет международные расчеты и валютные операции. Свою деятельность координирует с Министерством финансов ГДР. Кредитные ресурсы банка образуются за счет аккумуляции временно свободных денежных средств предприятий и организаций, государственного бюджета, сберкасс и др. банков. Регулирование денежного обращения и кредитование проводит на основе кредитного и кассового планов. [17]
В условиях радикальной реформы значительно усиливается роль кредита и денежного обращения. Кредит должен стать одним из важнейших инструментов, обеспечивающих органическое включение товарно-денежных отношений в механизм планового управления экономикой. Кредитные ресурсы банков страны должны быть сосредоточены, прежде всего, на развитии наукоемких отраслей и хозяйственных комплексов, определяющих научно-технический прогресс, стимулировании обновления производственных фондов и осуществлении крупных народнохозяйственных программ. [18]
Постоянно возрастает объем кредитных источников финансирования оборотных средств предприятий. Необходимость краткосрочного кредита возникает вследствие того, что сроки платежей за реализованную продукцию не совпадают со сроками осуществления производственных и других затрат. Привлечение в оборот кредитных ресурсов банка в виде различных видов срочных целевых ссуд позволяет приводить величину оборотных средств в соответствие с действительной потребностью в них. [19]
Под ДЕПОЗИТОМ понимаются записи в банковских книгах, свидетельствующие о наличии определенных требований клиента к банку, или же средства клиента в банке в форме вклада по соответствующему соглашению или договору. В качестве депозитов выступают деньги или ценные бумаги, поступающие в банки и подлежащие возврату внесшему их лицу. На основе депозитных операций формируется большая часть кредитных ресурсов банка. [20]
Кредит может быть выдан векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей. При этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту. Таким образом, операция может производиться при отсутствии свободных кредитных ресурсов банка. Высокая рентабельность данной операции предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. По существу, они сводятся к затратам на оформление векселей и отвлечение средств на создание обязательных резервов, подлежащих депонированию в Центральном банке РФ. Что касается первого элемента затрат, то банки включают суммы, истраченные на приобретение бланков векселей, в состав расходов, которые учитываются при определении налогооблагаемой базы. [21]
В настоящее время в России резервная норма устанавливается каждый год - это редчайшее явление в рыночной экономике. Конечно, такие резкие сбросы резервной нормы связаны с переходными процессами в экономике России. Тем не менее нетрудно догадаться, что даже 15 % резервной нормы - это очень высокая ставка, ограничивающая кредитные ресурсы банков, а следовательно, кредит в России все еще остается дорогим удовольствием, хотя тенденция изменения резервной нормы обнадеживает. [22]
Правительства республик в составе РФ, автономной области, автономных округов, краев, областей, городов Москвы и Санкт-Петербурга, органов местного самоуправления обеспечивают в пределах своей компетенции руководство финансами соответствующих национально-территориальных и административно-территориальных ( закрытых городов) образований. Поскольку финансовая система едина, то все перечисленные органы выполняют на своей территории функции в отношении финансов в строгом соответствии со своей компетенцией. Например, органы местного самоуправления помимо того, что утверждают местные бюджеты и используют их средства на нужды местного значения, обеспечивают на своей территории поступление доходов в вышестоящие бюджеты, образование кредитных ресурсов банков, страховых фондов. [23]
Кредитно-денежная политика в этот период преследует те же цели, что и налогово-бюджетная политика, и предполагает проведение кредитной экспансии. В это время проводится политика дешевых денег. На практике это означает, что снижаются процентные ставки за выданные ссуды, увеличиваются кредитные ресурсы банков, что ведет к увеличению капиталовложений, усилению деловой активности, снижению безработицы. Однако это может иметь и отрицательные последствия, так как в длительной перспективе ведет к усилению инфляционных тенденций. [24]
Кредитование предприятий представляет собой одну из форм финансового обеспечения предпринимательской деятельности. Оно осуществляется на основе соответствующих договоров между предприятием и кредитной организацией. Основным договором является кредитный договор, в котором устанавливаются сумма и сроки кредитования, условия обеспечения кредитов, сроки их возврата и ставки процентов. Для предприятия использование заемного капитала в течение короткого отрезка времени вызвано в основном временным недостатком оборотных средств, хотя речь может идти и об открытии кредитной линии ( постоянно возобновляемом на определенных условиях кредите), позволяющей практически постоянно применять в денежном обороте кредитные ресурсы банка. [25]
На основе такого сравнения можно принять предварительное или окончательное решение о целесообразности реализации нововведения в зависимости от источников финансирования. Если для финансирования нововведения используются бюджетные средства, кредиты банков и другие средства, не являющиеся собственными, то необходимо обеспечить согласование требования инвесторов с интересами предприятия, реализующего нововведение. Для решения данной задачи предлагается использовать показатель экономического эффекта, полученного в сфере создания, производства и использования нововведения, исчисленного на основе чистого дохода. Именно этот показатель способен обеспечить согласование интересов бюджета, инвесторов и предприятия, реализующего нововведение. Дело в том, что чистый доход отражает сумму чистой прибыли ( прибыли за вычетом налогов) и амортизации, которая может быть направлена на возмещение единовременных затрат по реализации нововведения. Если используются кредитные ресурсы банка, то показатель экономического эффекта будет отражать превышение чистого дохода над суммой средств, направленных на погашение самой ссуды и процентов по ней в течение срока полезного использования нововведения. Если для финансирования используются собственные средства предприятия, то показатель экономического эффекта показывает превышение фактического значения чистого дохода над суммой средств, направленных на возмещение единовременных затрат и на получение дохода по определенной норме прибыли. [26]
Лимиты кредитования имеют разное назначение. При краткосрочном кредитовании чаще используется так называемый лимит задолженности, отражающий предельную возможную величину долга банку на какую-либо дату. Гораздо реже границы кредитования устанавливаются по объему выдачи ссуд. В этом случае используется лимит выдач. Лимит задолженности устанавливается на конечную дату периода, для краткосрочных кредитов чаще всего - квартал, при неустойчивом состоянии денежного рынка - месяц. Такой лимит носит название выходного. Внутри предстоящего периода потребность заемщика в кредите и кредитные ресурсы банка могут колебаться. В связи с этим устанавливается внутренний, дополнительный лимит, который может быть больше выходного. Однако к концу предстоящего периода сумма задолженности должна быть доведена до выходного лимита. [27]