Cтраница 3
Стандарт по управлению кредитными рисками был подготовлен на основе опыта Альфа-Банка, анализа лучшей практики и рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору. Мы считаем, что результаты, достигнутые Альфа-Банком в управлении кредитными рисками, доказывают эффективность применяемых методов. [31]
Секьюритизация дает возможность отдельным кредиторам при необходимости продавать ценные бумаги из своего портфеля, перекладывая тем самым кредитные риски на многочисленных обезличенных рыночных инвесторов. Однако в финансовой системе капитализма в целом идет накопление рисков. [32]
Анализ формирования резерва на возможные потери по ссудам является важной составной частью анализа кредитных операций. Резерв на возможные потери по ссудам ( в дальнейшем - резерв) представляет собой специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками банков. Порядок создания, корректировки и использования такого резерва определен инструкцией ЦБ РФ от 30 июня 1997 г. № 62-а. Инструкция предусматривает классификацию кредитов ( ссуд) исходя из формализованных критериев оценки кредитных рисков и устанавливает размер отчислений в резерв для каждой группы риска. [33]
Часто такой вид финансирования называется совместным финансированием, когда несколько кредитных учреждений выделяют займы для реализации дорогостоящего инвестиционного проекта. Это позволяет банкам, с одной стороны, укладываться в нормативы предельно допустимых сумм выдаваемых кредитов, с другой - снижать свои кредитные риски. Нередко в такой группе банков имеется инициатор в лице солидного коммерческого банка или международного финансового института, что дает дополнительную гарантию своевременного погашения платежных обязательств должником. Они дают право кредитору на досрочное взыскание задолженности по кредиту ( а иногда и на другие санкции), если заемщики не выполняют своих платежных обязательств перед любым другим кредитором, участвующим в совместном финансировании. [34]
Потому, что поставщик постоянно поддерживает контакт с отраслью и фирмой, и, таким образом, должен иметь более свежую информацию по кредитным рискам, чем банк. Кроме того, поставщик обладает большими рычагами воздействия, или же может оказать большее давление на клиента, который не платит по счетам. По этим причинам поставщики считают возможным предоставлять кредит на более благоприятных условиях, чем банк или иное кредитное учреждение. [35]
Деятельность, банков, действующих сегодня на российском рынке, в отличие от банков в странах с развитой рыночной экономикой ориентирована в основном на получение прибыли. Участие же кредитных ресурсов в реальном инвестиционном процессе ограничено, так как инвестиции капитала в производство связаны со значительным снижением оборачиваемости средств и большими кредитными рисками. Поэтому из-за ограниченности инвестиций современная двухъярусная структура банковской системы России не в полной мере отвечает потребностям сегодняшнего дня. Слабость производственного капитала лишает всю совокупность экономических отношений надежного фундамента и не дает оснований назвать капитал действительно доминирующей категорией современной российской экономики. [36]
С целью расчета достаточности капитала банка с учетом процентного и рыночного рисков в июле 1997 г. были приняты поправки к Соглашению о требованиях к уровню капитала. В соответствии с этими поправками в сроки, установленные органами банковского надзора, банки должны были определять рыночные риски и норматив достаточности капитала, скорректировав его на рыночные риски в дополнение к кредитным рискам. [37]
Существует еще одна группа хозяйственных рисков - кредитные риски. Эти риски являются частично статическими, частично динамическими. Кредитные риски могут быть переданы несколькими путями. Поручительство, рассмотренное выше, само по себе является одним из способов передачи кредитных рисков. Существуют формы гарантий, которые мало чем отличаются от поручительства. [38]
В то же время, закономерность такого процесса достаточно сложна. В США, например, государство в начале 80 - х годов препятствовало повышению процентных ставок путем наложения процентных ограничений на ряд кредитных операций; срок погашения ссуды; уровень риска. Кредитные риски связаны с вероятностью неоплаты задолженности по платежам и обязательствам в установленные контрактами сроки. Новые разработки характеризуются неопределенностью результатов и по своей природе несут элементы риска. [39]
Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь. Риск снижения доходности подразделяется на процентные риски и кредитные риски. А кредитные риски включают в себя биржевые риски, риск банкротства и селективные риски. [40]
Новая практика имела целью устранить кредитные риски и была направлена на повышение уровня защиты ММВБ и участников биржевого рынка от различных случайностей и задержек в платежах. Механизм торгов валютой ( исключая доллар, поскольку торги по нему по данной системе начались на ММВБ с 19 августа 1996 г.) был переведен на франкфуртский фиксинг, позволяющий определять как единый курс, по которому производится покупка и продажа, так и начальный курс спроса и предложения ( этот разрыв определяется банками) на валюту и более точно учитывать изменение курса валюты к рублю на межбанковском валютном рынке. Был утвержден также договор о совместной деятельности по покрытию кредитных и операционных рисков, связанных с торгами по доллару. [41]
Финансовые схемы проектного финансирования делятся на параллельное и последовательное финансирование. Первый вид обычно называется совместным финансированием, когда несколько кредитных учреждений выделяют займы для реализации дорогостоящего инвестиционного проекта. С одной стороны, это позволяет банкам укладываться в нормативы предельно допустимых сумм выдаваемых кредитов; с другой стороны, снижать кредитные риски. [42]
На практике это называется совместным финансированием, когда несколько кредитных учреждений выделяют займы для реализации дорогостоящего инвестиционного проекта. С одной стороны, это позволяет банкам укладываться в нормативы предельно допустимых сумм выдаваемых кредитов, с другой стороны, снижать свои кредитные риски. Нередко в такой группе банков имеется инициатор в лице солидного коммерческого банка или международного финансового института, что дает дополнительную гарантию своевременного погашения платежных обязательств должником. [43]
Часто такой вид финансирования называется совместным финансированием, когда несколько кредитных учреждений выделяют займы для реализации дорогостоящего инвестиционного проекта. С одной стороны, это позволяет банкам укладываться в нормативы предельно допустимых сумм выдаваемых кредитов; с другой стороны, снижать свои кредитные риски. Нередко в такой группе банков имеется инициатор ( arranger) в лице солидного коммерческого байка или международного финансового института, что дает дополнительную гарантию своевременного погашения платежных обязательств должником. Они дают право кредитору на досрочное взыскание задолженности по кредиту ( а иногда и другие санкции), если заемщики не выполняют своих платежных обязательств перед любым другим кредитором, участвующим в совместном финансировании. [44]
Для банков кредитный риск возникает при предоставлении финансового кредита, а для производственно-коммерческих предприятий - при предоставлении товарного ( коммерческого) или потребительского кредита. Управление кредитным риском является одной из важнейших функций кредитного менеджмента. Практика кредитного менеджмента в процессе управления дебиторской задолженностью дифференцирует кредитные риски по отдельным категориям с целью соответствующей их профилактики и страхования. [45]