Cтраница 2
В России сегодня фьючерсный рынок действует на нескольких биржах, включая ММВБ, которой большинство участников рынка прочат наилучшую перспективу. Если в 1994 - 1995 годах основной интерес представляли валютные фьючерсы, то сегодня наибольший интерес и объем у фьючерсов на ГКО. Введение валютного коридора и ежедневных границ ЦБ РФ покупки / продажи валюты на рынке межбанковских кредитов сделал спекуляции на валютном рынке практически убыточными, а движения валютных курсов более предсказуемыми, что ослабило интерес к срочному валютному рынку. Снижение доходности по ГКО позволило в последнее время, пользуясь фьючерсом не только как инструментом хеджирования, но и как спекулятивным финансовым инструментом, получать значительно более высокий процент по длинным бумагам ГКО на коротких сроках, используя фьючерсные контракты. [16]
Другое направление фьючерсного рынка - финансовые фьючерсы, сегмент рынка, где продаются фьючерсные контракты на различные финансовые инструменты. [17]
Все остальные ордера фьючерсного рынка - ордера с условием, т.е. содержат некоторые условия, которые должны быть удовлетворены прежде, чем ордер может быть выполнен. [18]
Кроме того, существует высоколиквидный фьючерсный рынок евродолларов. Самыми новыми фьючерсными контрактами на процентные ставки являются Лондонская станка предложения межбанковского кредита на 1 месяц ( I-Month London Interbank Offered Rate, LI ВОН), станка но 30-дневным федеральным межбанковским кредитам ( 30 - Day federal funds) и евроиена. [19]
Деятельность трейдеров очень важна для фьючерсного рынка, т.к. они представляют собой, по сути, противоположность хеджеров. Они оперируют достаточно большими позициями, т.к. их целью является получение прибыли даже на небольшом движении курса. [20]
Время от времени неожиданные новости электризуют фьючерсный рынок, резко бросая цены вверх или вниз. На большинстве рынков существуют ограничения, как далеко могут двигаться цены в течение одного дня. Цель этих дневных ценовых лимитов принудительно задействовать период охлаждения, давая участникам рынка нремя для оценки того или иного события и определения его воздействия на их актины. [21]
Старшим по возрасту является товарный сегмент фьючерсного рынка. [22]
Чтобы понять принципы функционирования расчетной палаты, рассмотрим фьючерсный рынок на пшеницу. Реально, биржевой брокер фирмы, обслуживающий лицо В, встречается с биржевым брокером фирмы, обслуживающим лицо S, в яме, где торгуют пшеницей, и они договариваются о цене. В этой ситуации В может предполагать, что цена пшеницы возрастет, a S может верить, что она упадет. [23]
Почему хеджеры и спекулянты необходимы для эффективного функционирования фьючерсного рынка. [24]
Там есть главы, посвященные фундаментальному анализу каждого фьючерсного рынка. [25]
Большие коммерческие концерны, такие как Hershey, используют фьючерсный рынок для хеджирования. Например, Hershey может зафиксировать текущую цену, купив какао-бобы в мае с поставкой в декабре и одновременно оформив сделку на наличном рынке. [26]
Если для некоторого то и ар а не существует фьючерсного рынка, иногда можно использовать для хеджирования родственный фьючерсный рынок. [27]
Сорос жестоко пострадал, но, по иронии судьбы, фьючерсный рынок ведущих компаний быстро восстановился, приблизив цену предложения к 244 5 пункта. Сорос потерял 200 млн. долларов за один день. [28]
Как мы уже упоминали в главе 10, такие участники фьючерсного рынка называются спекулянтами. [29]
Итак, мы рассмотрели пять измерений для входа в фондовый или фьючерсный рынок. Большинство трейдеров считают, что выйти из рынка сложнее, чем войти в него. Выход всегда является исполнительным решением. [30]