Равновесный рынок

Cтраница 1

Равновесный рынок удовлетворяет данной модели, если он является совершенным, а инвесторы не склонны к риску. [1]

В условиях равновесного рынка текущая рыночная цена финансового актива должна совпадать в среднем с оценками его внутренней стоимости, сделанными заинтересованными участниками рынка. Если такого совпадения нет, т.е. многие участники полагают, что цена актива занижена или завышена по сравнению с его внутренней стоимостью, то немедленно начнутся операции куп-ли-прсдажи с соответствующим изменением текущей цены ( например, если спрос превышает предложение, это равносильно тому, что многие участники рынка считают цену заниженной и потому стараются купить актив, вследствие чего цена начинает расти) до тех пор, пока цена не будет соответствовать в среднем представлениям на рынке о внутренней ( иными словами, истинной) стоимости актива. Таким образом, в условиях равновесного рынка по данному активу текущая рыночная цена совпадает с его внутренней стоимостью, поэтому если в модели Уильямса считать неизвестным показатель г, а в левую часть подставить значение текущей цены, то (11.16) пред-ставлягт собой уравнение с одним неизвестным. [2]

В условиях равновесного рынка свободной конкуренции ( т.е. когда перспективы рынка являются вполне определенными) не только любая сумма денег может быть предоставлена в кредит или взята взаймы по. Каждый вид капитальных должен приносить одинаковый доход, равный по крайне мере ставке процента. [3]

Анализ проводится в условиях свободного равновесного рынка, предполагающего существование возможности размещения временно свободных средств путем предоставления кредита или депонирования средств в банке, а также получения финансовых ресурсов в требуемых объемах; для простоты предполагается, что ставки процента при получении кредита и при размещении временно свободных средств одинаковы. Исходными данными для анализа являются прогнозные оценки: а) планируемых к получению доходов в разрезе анализируемых периодов ( чаще всего - лет); б) процентных ставок по кредитам, которые в требуемом объеме могут быть предоставлены или получены. Требуется проанализировать альтернативы поведения в отношении объема ресурсов, доступных к потреблению. Рассмотрим постановку базовой задачи на примере. [4]

Антиинфляционные меры включают, с одной стороны, все мероприятия, которые способствуют созданию равновесного рынка, а с другой - меры, нейтрализующие отрицательные социально-экономические последствия инфляции. [5]

Коэффициенты в этих формулах подбираются исходя из анализа предыстории изменения цены на рынках Германии и Великобритании, которых можно считать прототипами при описании равновесного рынка со свободной конкуренцией в условиях достаточной самообеспеченности. Разумеется, с течением времени появятся новые данные, так что эта модель не претендует на численную достоверность, а представляет скорее методологический интерес. [6]

Преобразование столбцовой диаграммы в Профиль. [7]

На рынке, изучаемой характеристикой является цена, и каждая транзакция купли или продажу имеет цену. Равновесный рынок, изображенный на графике с помощью рыночного профиля имеет тенденцию сформировать колоколообразную кривую, повернутую на 90 градусов в силу ориентации диаграммы. [8]

Модель установления цены капитала. [9]

Приведенный график имеет очевидную и наглядную интерпретацию. В условиях равновесного рынка капитала цена источника устанавливается стихийно в результате взаимодействия участников этого рынка. Кривая АВ представляет собой кривую предложения на капитал данного типа: чем больше предложение, тем меньше цена, которую согласны платить потенциальные пользователи. Кривая CD - кривая спроса; ее поведение прямо противоположно изменению кривой предложения. Уровень цены капитала, соответствующий точке пересечения кривых, как раз и характеризует текущее оптимальное, с позиции рынка, ее значение, установившееся на рынке капитала в данный момент времени. [10]

Эти соображения хорошо дополняются данными из таблицы 5 - 4, где мы оценивали вероятность потенциала ценового движения, обеспечивающего достижение определенной цены во временном разрезе. Из нее мы можем выяснить, что в условиях равновесного рынка вероятность изменения цены на 5 пунктов в течение 1 дня крайне мала. Поиск временного интервала, в котором при данной волатильности ценовой сдвиг составит 5 пунктов для одного стандартного отклонения ( продавец волатильности должен доверять ему больше, чем ценовому сдвигу в пределах двух стандартных отклонений), дает следующие значения: 3.25 дня для повышающегося рынка и 3.63 для понижающегося. [11]

Численность занятых. [12]

Равновесное состояние безработицы, согласно классикам, устанавливается рыночным механизмом: под воздействием возникшего избыточного предложения на рынке труда цена начинает снижаться вплоть до достижения равновесной. Однако такое явление равновесия может иметь место только в условиях идеально равновесного рынка совершенной конкуренции. [13]

Если на рубеже 1991 - 1992 гг. политика стабилизации практически не вызывала сопротивления, то уже к весне 1992 г сопротивление оказалось тотальным. Поначалу результаты либерализации цен были малопонятны и плохо прогнозируемыми для экономических агентов - советская экономика на протяжении десятилетий существовала в условиях товарного дефицита, и руководители предприятий не были знакомы с особенностями равновесного рынка и проблемой спросовых ограничений. [14]

Если на рубеже 1991 - 1992 годов политика стабилизации практически не вызывала сопротивления, то уже к весне 1992 года сопротивление оказалось тотальным. Поначалу результаты либерализации цен были малопонятны и плохо просчитываемы для экономических агентов - советская экономика на протяжении десятилетий существовала в условиях товарного дефицита, и руководители предприятий не были знакомы с особенностями равновесного рынка и проблемой спросовых ограничителей. [15]

Страницы: 1 2