Cтраница 1
Механическая торговая система ( МТС) - набор правил, однозначно определяющих моменты открытия и закрытия позиций, то есть МТС задает правила входа в позицию, правила выхода из выигрывающей позиции, правила выхода из проигрывающей позиции. [1]
Механические торговые системы известны так же давно, как и рынки. Интерес к техническим методам и торговым системам переживает подъемы и спады вместе с интересом к самим рынкам. В последние 10 лет интерес к торговым системам демонстрирует потрясающий рост. Это развитие во многом обязано взрывному росту производительности недорогих компьютеров, что, в свою очередь, обеспечило примерно такой же рост производительности и доступности сложного программного обеспечения для торговли и тестирования. [2]
Словосочетание механические торговые системы ( или МТС) прочно вошло в словарь российских биржевиков, вызывая жаркие споры на форумах трейдеров и в дилинговых залах, в фондовых домах и в финансовых компаниях. Как это часто случается, программные средства построения и тестирования торговых систем попали к российским трейдерам раньше, чем учебники по данной тематике. Отсюда многочисленные заблуждения и недоразумения, сопровождающие это интереснейшее и крайне важное направление прикладного технического анализа. [3]
Показатели механической торговой системы характеризуют результаты ее работы. Величина, разброс и устойчивость показателей определяют качество системы. Подробно показатели МТС и методы их статистического исследования будут рассмотрены ниже. [4]
Параметрами механической торговой системы называются переменные, присутствующие в правилах открытия и закрытия позиций. В результате тестирования и оптимизации МТС определяется такой набор параметров, при котором величина, разброс и устойчивость важнейших показателей системы находятся в оптимальных для конкретного трейдера пределах. [5]
Результатом работы механической торговой системы будут следующие сигналы - buy, sell и О, соответствующий отсутствию прямых сигналов. Каждому сигналу присваивается вероятность его исполнения. Эта величина хотя достаточно условна, но она несет информацию о силе подаваемого сигнала. Соответственно, более осторожный трейдер имеет возможность самостоятельно установить границы реакции на поступающие сигналы. Высокие значения силы сигнала бывают редко, но они более качественны. [6]
Целью тестирования механической торговой системы является проверка ее работы на историческом ряде цен. Тестирование как правило проводят, используя пакеты технического анализа. По результатам тестирования программа формирует отчеты, на основании которых делаются выводы о качестве МТС. [7]
Общим для всех механических торговых систем ( МТС) является жесткость установленных правил торговли и однозначность подаваемых сигналов. На сегодня существует достаточно специализированного программного обеспечения - от самых простых программ по техническому анализу, которые по своей сути не являются механическими торговыми системами, до нейросетевых пакетов, использующих в своей работе не только методы технического анализа Последние уже в полной мере можно отнести к МТС. Самые сложные из данных пакетов имеют стоимость от сотен тысяч долларов и помогают трейдерам не только принимать решения о покупке и продаже, но и контролируют все финансовые потоки своих пользователей. Это помогает эффективнее использовать свободные средства и перераспределять активы с учетом надежности и доходности вложений. Некоторые программы по техническому анализу позволяют каждому трейдеру самостоятельно спроектировать и составить механическую торговую систему. [8]
Он отрицательно относится к механическим торговым системам по двум причинам. Во-первых, потому, что хотя они и в состоянии ловить хорошие движения, но между ними они совершают множество мусорных сделок. [9]
Для достоверной оценки величины и разброса показателей механической торговой системы количество сделок на периоде тестирования не должно быть меньше некоторого минимального значения. Считая, что результат отдельной сделки ( например размер прибыли) является случайной величиной, оценим минимальный объем выборки для идентификации закона распределения этой величины. Для идентификации закона распределения необходимо построить гистограмму эмпирических частот и провести сравнение эмпирических и теоретических частот по критерию хи-квадрат. [10]
Этот цикл не математически точен, и поэтому механические торговые системы не дают стабильно хороших результатов. [11]
В заключение стоит отметить, что ни одна самая лучшая механическая торговая система не способна заменить человеческого восприятия ситуации. [12]
Функции краткосрочного моментума служат также отправной точкой для использования в механических торговых системах. Исследования, представленные в Приложении, показывают, что этот индикатор дает статистически значимое преимущество. Все тесты прогоняются только с одной переменной. [13]
В случае же использования компьютерных систем и статистических данных, напротив, все частности проходят количественный анализ, проверяются и оптимизируются с целью создания механических торговых систем. Эти системы или торговые модели, как их еще называют, в свою очередь программируются так, чтобы компьютер автоматически выдавал сигналы к покупке и продаже. Вне зависимости от сложности подобных систем, основная цель их создания заключается в том, чтобы свести к минимуму или полностью исключить субъективный или человеческий фактор из процесса принятия решений, подвести под него некую научную основу. Аналитики такого типа могут вообще не использовать графики. Но тем не менее они считаются техническими аналитиками, поскольку вся их деятельность сводится к исследованию динамики рынка. [14]
В этой главе мы остановимся на двух замечательных технических индикаторах - Parabolic SAR и Sequential Trading System Томаса ДеМарка По сути дела, каждый индикатор представляет собой простейшую, хорошо настраиваемую механическую торговую систему. Основная особенность Parabolic SAR состоит в том, что система не позволяет стоять вне рынка. В ней просто не предусмотрено такое состояние, как вне игры. Система Parabolic SAR позволяет торговать в обе стороны и в основном применяется на рынке FOREX. Тем не менее возможно использование ее и на рынке акций, в том числе и при игре в одну сторону. Это достигается благодаря уникальной системе генерации и перемещения стоп-приказов. [15]